นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย ประเมินว่า เงินบาทมีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบ เนื่องจากนักลงทุนรอประเมินทิศทางเงินเฟ้อสหรัฐฯ ผ่านรายงานเงินเฟ้อ รวมถึงและ ดัชนีต้นทุนการจ้างงาน (ECI) ซึ่งจะส่งผลต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด)
"เงินบาทยังพอได้แรงหนุนจากการกลับเข้ามาซื้อหุ้น รวมถึงบอนด์ระยะยาวจากนักลงทุนต่างชาติ ทำให้โซนแนวต้านของค่าเงินบาทจะอยู่ในช่วง 38.00 บาท/ดอลลาร์ ในขณะที่โซนแนวรับยังคงอยู่ในช่วง 37.50 บาท/ดอลลาร์"
ค่าเงินบาทวันนี้ "แข็งค่าเร็ว" คาดเฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค.
ราคาน้ำมันแนวโน้มลงต่อเนื่อง จากอุปทานทะลัก สหรัฐระบายน้ำมันสำรอง
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนี Nasdaq ปรับตัวลงกว่า 1.63% เช่นเดียวกันกับดัชนี S&P500 ของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลงกว่า 0.61% ตามแรงเทขายหุ้นกลุ่มเทคฯ ใหญ่ อาทิ Meta ร่วงหนัก 25%, Alphabet ลดลง 2.9% จากความผิดหวังในรายงานผลประกอบการและคาดการณ์แนวโน้มผลประกอบการล่าสุดของบรรดาหุ้นเทคฯ ใหญ่ดังกล่าว
ทั้งนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังพอได้แรงหนุนจากการคลายกังวลการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของเฟดของนักลงทุน รวมถึงรายงานข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 3 ซึ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังสามารถขยายตัวได้ 2.6% จากไตรมาสก่อนหน้า ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และช่วยคลายกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวลงหนักในปีนี้ หลังจากที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวต่อเนื่องในไตรมาสที่ 1 และ ไตรมาสที่ 2
ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX600 ของยุโรป เคลื่อนไหวผันผวน โดยมีจังหวะปรับตัวลงแรง ก่อนที่จะรีบาวด์ขึ้นและปิดตลาด -0.03% กดดันโดยการเดินหน้าเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่ง ECB ก็ส่งสัญญาณพร้อมเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง จนกว่าจะสามารถคุมปัญหาเงินเฟ้อได้สำเร็จ อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นยุโรป ยังพอได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน BP เพิ่มขึ้น 3.4%, Equinor เพิ่มขึ้น 3.3% ตามการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบ
ส่วนในฝั่งตลาดบอนด์ แม้ว่ารายงานข้อมูล GDP ในไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ จะชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวได้ดีกว่าคาด แต่นักลงทุนมองว่า ดัชนีราคา (GDP Price Index) ในรายงาน GDP ดังกล่าว กลับชะลอลงสู่ระดับ 4.1% น้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ระดับ 5.3% ซึ่งอาจชี้ว่าเงินเฟ้ออาจมีแนวโน้มชะลอตัวลงต่อเนื่องและช่วยสนับสนุนมุมมองของผู้เล่นในตลาดที่ปรับลดคาดการณ์การเร่งขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนธันวาคม ส่งผลให้บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 3.94%
บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ยังมีความเสี่ยงที่จะพลิกกลับมาปรับตัวขึ้นได้อีกครั้ง หากเฟดไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะชะลอการเร่งขึ้นดอกเบี้ย หรือ รายงานข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ไม่ได้สะท้อนภาพการชะลอตัวลงของอัตราเงินเฟ้ออย่างที่ตลาดคาดหวัง
ด้านเงินดอลลาร์ปรับตัวแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) สามารถพลิกกลับมาปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 110.6 จุด อีกครั้ง หนุนโดยรายงานข้อมูล GDP สหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งออกมาดีกว่าคาด ทำให้นักลงทุนในตลาดคลายกังวลแนวโน้มการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ในปีนี้ลง
นอกจากนี้ เงินดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าลงต่อเนื่องของเงินยูโร (EUR) หลังจากที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนถึงการเดินหน้าเร่งขึ้นดอกเบี้ยและคงย้ำจุดยืนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายตามข้อมูลเศรษฐกิจในอนาคต (Data Dependent)
ท่าทีของ ECB กดดันให้เงินยูโรทยอยอ่อนค่าลงสู่ระดับ 0.997 ดอลลาร์ต่อยูโร จากระดับสูงกว่า 1.00 ดอลลาร์ต่อยูโร ในช่วงก่อนการประชุม ECB
สำหรับวันนี้ นักลงทุนจับตาการงานข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ซึ่งเป็นข้อมูลที่เฟดจับตาอย่างใกล้ชิด โดยตลาดประเมินว่า เงินเฟ้อพื้นฐาน Core PCE ในเดือนกันยายนจะเร่งขึ้นแตะระดับ 5.2% ทำให้เฟดยังไม่สามารถส่งสัญญาณชะลอการเร่งขึ้นดอกเบี้ยได้ในระยะสั้น
แต่นักลงทุนยังรอข้อมูล ดัชนีต้นทุนการใช้จ่ายในการจ้างงาน Employment Cost Index (ECI) ในไตรมาสที่ 3 โดยหาก ECI เริ่มปรับตัวขึ้นในอัตราชะลอลง อาทิ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.2% จากไตรมาสก่อนหน้า ก็จะสะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อผ่านการเพิ่มขึ้นของต้นทุนค่าจ้างที่เริ่มลดลงได้และชี้ว่าเงินเฟ้อจะมีแนวโน้มชะลอตัวลง
