เงินบาทขยับแข็ง! หุ้น AI หนุนตลาด ดอลลาร์อ่อน สงครามยังกดดัน

นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย  เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ที่ระดับ 33.59 บาทต่อดอลลาร์ “แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย แทบไม่เปลี่ยนแปลง” จากระดับปิดของวันก่อนหน้า ณ ระดับ 33.62 บาทต่อดอลลาร์

โดยนับตั้งแต่ช่วงคืนวันที่ผ่านมา เงินบาท (USDTHB) ทยอยแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ในลักษณะ Sideways Down (แกว่งตัวในกรอบ 33.56-33.65 บาทต่อดอลลาร์) แม้เงินบาทจะเผชิญแรงกดดันบ้าง จากความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบมีจังหวะปรับตัวสูงขึ้น

 

แต่เงินบาทยังพอได้แรงหนุนบ้าง หลังภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดการเงินสหรัฐฯ ได้กดดันให้เงินดอลลาร์ทยอยอ่อนค่าลงบ้าง มองกรอบเงินบาทในช่วง 24 ชั่วโมง ที่ 33.50-33.70 บาท/ดอลลาร์

อย่างไรก็ดี การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ยังคงเป็นไปอย่างจำกัด ท่ามกลางความเสี่ยงสถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจทวีความร้อนแรงขึ้น หลังกลุ่ม Houthis ยังคงเดินหน้าโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของซาอุดิอาระเบีย (ล่าสุด ใช้โดรนโจมตี Shaybah oil field ของ Aramco) ส่วนอิหร่านยังคงโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันและเรือขนส่งในพื้นที่ช่องแคบ Hormuz ทั้งนี้ ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง กอปรกับภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดการเงินฝั่งยุโรปและสหรัฐฯ ได้มีส่วนกดดันและจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ (XAUUSD) สร้างแรงกดดันต่อเงินบาทเช่นกัน
 
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ – บรรยากาศฝั่งตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงได้แรงหนุน ตามการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่ม AI/Semiconductor หลังรายงานผลประกอบการของบรรดาบริษัทในกลุ่มดังกล่าวยังคงออกมาสดใส ดีกว่าคาด อย่างไรก็ดี ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ได้กดดันบรรยากาศในตลาดหุ้นสหรัฐฯ บ้าง ทำให้โดยรวม ดัชนี Dowjones ปรับตัวขึ้น +0.7% ส่วน ดัชนี S&P500 ปิดตลาด +0.6% ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น +1.1%

ตลาดบอนด์ – บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ เคลื่อนไหวไร้ทิศทางที่ชัดเจน ในกรอบ 5.08%-5.16% ท่ามกลาง ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดการเงินสหรัฐฯ นอกจากนี้ การปรับตัวขึ้นของบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ยังคงเป็นไปอย่างจำกัด หลังผู้เล่นในตลาดบางส่วนคงทยอยเข้าซื้อ Buy on Dip บอนด์ระยะยาวสหรัฐฯ เพิ่มเติม อย่างไรก็ดี เรามองว่า บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ยังคงมีความเสี่ยงผันผวนสูงขึ้นในระยะสั้น

ตลาดค่าเงิน – เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย ในลักษณะ Sideways Down แม้จะได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แต่ภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดการเงินสหรัฐฯ ได้ลดความน่าสนใจในการถือครองเงินดอลลาร์ลงบ้าง อีกทั้ง การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นยุโรปได้ช่วยหนุนการแข็งค่าขึ้นของทั้งเงินยูโร (EUR) และเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ส่งผลให้โดยรวม ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ย่อลงเล็กน้อย สู่โซน 101.7 จุด (ดัชนีเงินดอลลาร์ DXY แกว่งตัวแถวโซน 101.6-101.9 จุด)

ทองคำ – ราคาทองคำ (สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. 2026) เคลื่อนไหวไร้ทิศทางที่ชัดเจน ในกรอบ Sideways ท่ามกลางแรงกดดันจากทั้ง ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดการเงินยุโรป รวมถึง สหรัฐฯ ทว่า ผู้เล่นในตลาดบางส่วนยังคงรอทยอยเข้าซื้อทองคำในจังหวะย่อตัว ทำให้ ราคาทองคำยังคงแกว่งตัวเหนือ โซน 4,130 ดอลลาร์ต่อออนซ์
 
Krungthai Global Markets มองเงินบาทเสี่ยงเผชิญ Two-Way Risk ในช่วงระยะสั้น ขึ้นกับ การปรับเปลี่ยนมุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของ Fed และ พัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่มีความไม่แน่นอนอยู่สูง ทำให้ ผู้เล่นในตลาดควรใช้กลยุทธ์ในการป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายมากขึ้น โดยเฉพาะกลยุทธ์ Options
 

ขณะที่ ฝ่ายธุรกิจตลาดเงินและธุรกรรมระหว่างประเทศ ทีทีบี เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเช้านี้เปิดตลาด 33.60 บาท/ดอลลาร์  แข็งค่าจากราคาปิดตลาดเมื่อวานที่ระดับ 33.64 บาท/ดอลลาร์  

ค่าเงินดอลลาร์เทียบกับเงินบาท ยังคงเทรดอยู่ในกรอบอย่างต่อเนื่อง โดยดอลลาร์อ่อนค่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก แม้ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทำให้นักลงทุนต้องการถือครอง "สินทรัพย์ปลอดภัย" มากขึ้นแต่แรงซื้อก็ถูกจำกัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ที่ปรับลดลง และความกังวลในตลาดหุ้นเทคโนโลยี

Fed เข้าสู่ช่วงงดแสดงความเห็นก่อนประชุมสัปดาห์หน้า จึงยังไม่มีแรงขับเคลื่อนให้ดอลลาร์สหรัฐเปลี่ยนทิศทางชัดเจน

ตลาดจับตาการประชุม Fed, ECB และ BOJ ช่วง 28–30 ต.ค. โดยคาดว่า Fed และ BOJ จะคงดอกเบี้ยเป็นหลัก ขณะที่ตลาดประเมินทิศทางดอกเบี้ยระยะถัดไปและสัญญาณจากผู้กำหนดนโยบาย

สถานะพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทย 1,545 ล้านบาท และซื้อสุทธิพันธบัตรไทย 6,072 ล้านบาท

กรอบค่าเงินวันนี้และกลยุทธ์แนะนำ

• USD/THB 33.50 - 33.80 แนะนำ ทยอยซื้อ 33.50 ขาย 33.80
• EUR/THB 37.60 - 38.00 แนะนำ ทยอยซื้อ 37.60 ขาย 38.00
• JPY/THB 0.2110 - 0.2150 แนะนำ ทยอยซื้อ 0.2110 ขาย 0.2150