เงินบาทเปิด 33.58 บาท/ดอลลาร์ จับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ–ตะวันออกกลางกดดัน

นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ที่ระดับ  33.58 บาทต่อดอลลาร์ “อ่อนค่าลงเล็กน้อย แทบไม่เปลี่ยนแปลง” จากระดับปิดสัปดาห์ก่อนหน้า ณ ระดับ  33.55 บาทต่อดอลลาร์  โดยนับตั้งแต่ช่วงคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา เงินบาท (USDTHB) พลิกกลับมาอ่อนค่าลงเล็กน้อยในลักษณะ Sideways Up (แกว่งตัวในกรอบ 33.52-33.62 บาทต่อดอลลาร์) โดยมีจังหวะอ่อนค่าลง ตามการแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ หลังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด

 

อาทิ ยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม (Nonfarm Payrolls) เดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นกว่า 1.65 แสนราย ส่งผลให้อัตราการว่างงาน ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.1% 

เทียบคาดการณ์ตลาด 4.2% ส่วนอัตราการเติบโตของค่าจ้าง อยู่ที่ระดับ 3.1% ชะลอลงเล็กน้อย แต่สูงกว่าที่ตลาดคาด 2.9% นอกจากนี้ เงินดอลลาร์ยังพอได้แรงหนุน ตามการรีบาวด์ขึ้นของบรรดาหุ้นธีม AI/Semiconductor หนุนให้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสวนตลาดหุ้นอื่นๆ ที่ปรับตัวลง โดยเฉพาะตลาดหุ้นยุโรป ทั้งนี้ เงินบาทยังพอได้แรงหนุนบ้าง ท่ามกลางความหวังต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจทยอยคลี่คลายลงได้ สะท้อนผ่านการทยอยปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบ ส่วนราคาทองคำ (XAUUSD) ทยอยรีบาวด์สูงขึ้นจากภาพดังกล่าวและยังคงแกว่งตัวเหนือโซน 4,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ 

สัปดาห์ที่ผ่านมา ผลเลือกตั้ง Midterms สหรัฐฯ ที่พรรค Democrats คว้าชัยชนะได้ที่นั่งเกินคาดและครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส ทำให้ผู้เล่นในตลาดมีความหวังว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะคลี่คลายลงได้ แต่กังวลความเสี่ยงต่อการลงทุนใน AI

จับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลาง พร้อมทั้งรอลุ้น รายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI และดัชนีราคาผู้ผลิต PPI ของทั้งสหรัฐฯ และจีน รวมถึง รายงานผลประกอบการบรรดาบริษัทจดทะเบียน 

ตลาดการเงินเสี่ยงผันผวนสูง ตามความกังวลต่อแนวโน้มการลงทุนใน AI และความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง โดย เงินดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นต่อ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น หรือผู้เล่นในตลาดปรับเพิ่มโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เร่งสูงขึ้นกว่าคาด ทว่า เงินดอลลาร์อาจถูกกดดันบ้าง หากผู้เล่นในตลาดยังคงเทขายหุ้นธีม AI และเลือกลงทุนในตลาดหุ้นอื่นๆ เช่น ยุโรป

ในส่วนของค่าเงินบาท เราประเมินว่า โมเมนตัมการแข็งค่าขึ้นของเงินบาทเริ่มชะลอลง ทำให้เงินบาทจะแข็งค่าขึ้นต่อได้ เมื่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางทยอยคลี่คลายลง นอกจากนี้ ต้องจับตาทิศทางราคาทองคำ รวมถึง การเคลื่อนไหวของบรรดาหุ้นธีม AI/Semiconductor อย่างใกล้ชิด ที่ส่งผลกระทบต่อเงินบาทได้พอควรในช่วงนี้  มองกรอบเงินบาทสัปดาห์นี้ ที่ระดับ 33.30-33.85 บาท/ดอลลาร์ ประเมินกรอบเงินบาทในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า 33.50-33.65 บาท/ดอลลาร์

สำหรับ แนวโน้มเงินบาท เรามองว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ความไม่แน่นอนสูงและอาจทวีความร้อนแรงขึ้น กอปรกับผู้เล่นในตลาดจะรับรู้ รายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ขณะเดียวกัน ความกังวลต่อแนวโน้มการลงทุนใน AI ยังมีอยู่ ทำให้ตลาดการเงินเสี่ยงผันผวนสูง โดยเงินบาท (USDTHB) ยังคงเสี่ยงผันผวนแบบ Two-Way Risk พร้อมเคลื่อนไหวได้ทั้งสองทิศทาง ทำให้ ผู้เล่นในตลาดควรใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลาย เช่น กลยุทธ์ Options เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารความเสี่ยง

แม้เงินบาทจะทยอยแข็งค่าขึ้นจริง หลังตลาดรับรู้ผลเลือกตั้ง Midterms สหรัฐฯ ตามที่เราประเมินไว้ แต่เราคงมองว่า เงินบาทจะยังไม่สามารถแข็งค่าขึ้นได้ต่อเนื่อง จนกว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทยอยคลี่คลายลงได้จริง ทำให้ เงินบาทอาจแกว่งตัวในกรอบ Sideways บนความผันผวนที่สูง ในช่วงนี้ได้ นอกจากนี้ ควรระวัง ผลกระทบจากแรงขายหุ้นธีม AI/Semiconductor ที่อาจยังดำเนินต่อไปได้ เนื่องจากแรงขายหุ้นดังกล่าวนอกจากจะกดดันบรรยากาศในตลาดการเงินเอเชีย ส่งผลให้เกิดแรงขายหุ้นธีม AI/Semiconductor ในตลาดหุ้นไทยจากบรรดานักลงทุนต่างชาติ ยังสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำได้ ผ่านความจำเป็นในการปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมและเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง

ทั้งนี้ หากแรงขายหุ้นธีม AI/Semiconductor หนุนการย้ายตลาดลงทุนของผู้เล่นในตลาด จากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไปยังตลาดหุ้นอื่นๆ เช่น ตลาดหุ้นยุโรป (ควรเห็นตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงแย่กว่าตลาดหุ้นอื่นๆ) อาจเพิ่มแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์และช่วยลดทอนแรงกดดันด้านอ่อนค่าต่อเงินบาทได้

ในเชิงเทคนิคัล เรามองว่า เงินบาทมีโซนแนวรับ 33.50 บาทต่อดอลลาร์ (แนวรับถัดไป 33.30-33.40 บาทต่อดอลลาร์) ส่วนโซนแนวต้านแรกจะอยู่ในโซน 33.85 บาทต่อดอลลาร์ (แนวต้านถัดไป โซน 34.00 บาทต่อดอลลาร์) ทั้งนี้ หากเงินบาทสามารถแข็งค่าทะลุโซน 33.20 บาทต่อดอลลาร์ ได้อย่างชัดเจน จะเพิ่มโอกาสเงินบาทกลับสู่แนวโน้มการแข็งค่า ตามการประเมินด้วยกลยุทธ์ Trend-Following บน Time Frame รายสัปดาห์

ขณะที่ ฝ่ายธุรกิจตลาดเงินและธุรกรรมระหว่างประเทศ ทีทีบี เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเช้านี้เปิดตลาด 33.55 บาท/ดอลลาร์  แข็งค่าเมื่อเทียบกับราคาปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ระดับ 33.58 บาท/ดอลลาร์ 
 
ดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก หลังรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้ตลาดมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนต.ค. สูงกว่าคาดการณ์ไว้ที่ 65,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.1% ส่งผลให้ตลาดมองว่า เฟดสามารถเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้ โดยข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool ระบุว่า หลังการเปิดเผยตัวเลขจ้างงาน ตลาดได้ปรับเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ในการประชุมเดือนธ.ค. กลับขึ้นมาใกล้ระดับ 80%  

นอกจากนี้ดัชนีความเชื่อมั่นเบื้องต้นของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.0 ในเดือนพ.ย. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 48.1 จากระดับ 48.0 ในเดือนต.ค.
 
ต้องติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง อิหร่านจะลงนามในข้อตกลงที่หนักแน่นจริงจังหรือไม่ ซึ่งข้อตกลงเกี่ยวข้องกับโครงการนิวเคลียร์และการกลับมาเปิดเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ รวมถึงทิศทางฟันด์โฟลว์ของนักลงทุนต่างชาติ และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ยอดขายบ้านมือสองเดือนต.ค. และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

สถานะพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ เมื่อวันศุกร์ซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 6,475 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 5,590 ล้านบาท 
 
กรอบค่าเงินวันนี้และกลยุทธ์แนะนำ

• USD/THB 33.40 - 33.80 แนะนำ ซื้อ 33.40/ ขาย 33.80
• EUR/THB 37.20 - 37.70 แนะนำ ซื้อ  37.20/ ขาย 37.70
• JPY/THB 0.2100 - 0.2140 แนะนำ ซื้อ 0.2100 / ขาย 0.2140