ค่าเงินบาท เปิดเช้านี้ ที่ระดับ 32.72 บาท/ดอลลาร์ “อ่อนค่าลงเล็กน้อย”

นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ ที่ระดับ 32.72 บาทต่อดอลลาร์ “อ่อนค่าลงเล็กน้อย” จากระดับปิดของวันก่อนหน้า ณ ระดับ 32.63 บาทต่อดอลลาร์ นับตั้งแต่ช่วงคืนที่ผ่านมา เงินบาท (USDTHB) พลิกกลับมาทยอยอ่อนค่าลงบ้างทดสอบโซนแนวต้าน 32.75-32.85 บาทต่อดอลลาร์ (แกว่งตัวในกรอบ 32.61-32.76 บาทต่อดอลลาร์) ท่ามกลางความกังวลต่อแนวโน้มการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ที่ยังมีความไม่แน่นอนอยู่สูง

 

อีกทั้งประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ยังคงออกมาขู่ว่า สหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง หากการเจรจาล้มเหลว ซึ่งภาพดังกล่าวได้หนุนให้ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง สร้างความกังวลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและความเสี่ยงที่บรรดาธนาคารกลางหลักอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น โดยล่าสุด ผู้เล่นในตลาดให้โอกาสเกือบ 80% ที่ FED อาจขึ้นดอกเบี้ยได้ 1 ครั้ง ในปีนี้ ส่งผลให้ทั้งเงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ต่างปรับตัวสูงขึ้น พร้อมกดดันให้ราคาทองคำ (XAUUSD) ย่อตัวลงอีกครั้ง หลุดโซน 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มแรงกดดันด้านอ่อนค่าต่อเงินบาทในช่วงคืนที่ผ่านมา 

ความไม่แน่นอนของการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งยังคงทำให้ผู้เล่นในตลาดต่างกังวลต่อความเสี่ยงที่ FED อาจเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย ได้กดดันให้ บรรดาผู้เล่นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงท่าทีระมัดระวังและเดินหน้าขายทำกำไรบรรดาหุ้นเทคฯ อาทิ Alphabet -2.3% และ Amazon -2.1% ส่วน Nvidia ย่อลง -0.8% หลังผู้เล่นในตลาดต่างรอลุ้น รายงานผลประกอบการของ Nvidia ในช่วงวันพุธนี้ (After-market close) ทั้งนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังพอได้แรงหนุนบ้างจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มค้าปลีก และหุ้นกลุ่มพลังงาน ทำให้โดยรวม ดัชนี S&P500 ปิดตลาด -0.67% ส่วนดัชนีหุ้นเทคฯ Nasdaq ปรับตัวลง -0.84% 

ทางด้านตลาดค่าเงิน เงินดอลลาร์ทยอยแข็งค่าขึ้นบ้างในลักษณะ Sideways Up สอดคล้องกับทิศทางการปรับตัวขึ้นของบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของแนวโน้มการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ทว่าการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ได้ถูกจำกัดลงบ้าง หลังผู้เล่นในตลาดยังคงกังวลต่อแนวโน้มการเข้าแทรกแซงค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ตามการอ่อนค่าลงของเงินเยนญี่ปุ่นที่ทะลุโซน 159 เยนต่อดอลลาร์ อีกครั้ง ขณะเดียวกัน ผู้เล่นในตลาดบางส่วนยังพอมีความหวังต่อแนวโน้มการเจรจาหยุดยิงอยู่บ้าง ส่งผลให้โดยรวม ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้นสู่โซน 99.3 จุด (ดัชนีเงินดอลลาร์ DXY แกว่งตัวแถวโซน 99.1-99.4 จุด) 

ในส่วนของราคาทองคำ จังหวะการปรับตัวขึ้นของทั้ง เงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ท่ามกลางความไม่แน่นอนต่อแนวโน้มการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ได้กลับมากดดันให้ ราคาทองคำ (สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย. 2026) ย่อตัวลงหลุดโซน 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อีกครั้ง ทว่า ราคาทองคำยังพอได้แรงหนุนอยู่บ้าง จากแรงซื้อ Buy on Dip ของผู้เล่นในตลาด หนุนให้ ราคาทองคำยังสามารถแกว่งตัวแถวโซน 4,485 ดอลลาร์ต่อออนซ์ 

สำหรับในช่วง 24 ชั่วโมงหลังจากนี้ ผู้เล่นในตลาดจะรอประเมินแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของ FED ผ่าน รายงานการประชุม FOMC ล่าสุด (รับรู้ในช่วงราว 1.00 น. เช้าวันพฤหัสฯ นี้ ตามเวลาประเทศไทย) และถ้อยแถลงของบรรดาเจ้าหน้าที่ FED 

และนอกเหนือจากปัจจัยข้างต้น บรรดาผู้เล่นในตลาดจะรอติดตามพัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ที่แม้จะยังมีความไม่แน่นอนอยู่สูง แต่ยังพอมีความหวังต่อแนวโน้มการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน พร้อมทั้งรอลุ้น รายงานผลประกอบการของบรรดาบริษัทจดทะเบียน โดยเฉพาะ Nvidia ที่อาจส่งผลกระทบต่อบรรยากาศในตลาดการเงินได้อย่างมีนัยสำคัญ   

สำหรับ แนวโน้มของค่าเงินบาท (USDTHB) เราคงมุมมองเดิมว่า เงินบาทเสี่ยงเผชิญ Two-way risk ในช่วงระยะสั้น ขึ้นกับ พัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่มีความไม่แน่นอนอยู่สูง ทำให้ ผู้เล่นในตลาดควรใช้กลยุทธ์ในการป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายมากขึ้น โดยเฉพาะกลยุทธ์ Options ที่จะช่วยเสริมประสิทธิภาพในการบริหารความเสี่ยงจากค่าเงินได้เป็นอย่างดีในสภาวะที่ตลาดเผชิญความไม่แน่นอนสูง

แม้ว่าเงินบาทจะเผชิญแรงกดดันด้านอ่อนค่าลงบ้างในช่วงคืนที่ผ่านมา แต่การอ่อนค่าของเงินบาทยังคงถูกจำกัดแถวโซนแนวต้าน 32.75-32.85 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งเรามองว่า เงินบาทอาจยังไม่สามารถอ่อนค่าทะลุโซนดังกล่าวไปได้ในช่วงระหว่างวัน เนื่องจากผู้เล่นในตลาดอาจต้องการรอติดตามสองปัจจัยสำคัญ ทั้ง รายงานการประชุม FOMC ของ FED และ รายงานผลประกอบการของ Nvidia ก่อนที่จะปรับสถานะถือครองสินทรัพย์ที่ชัดเจน หากพัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ 

อนึ่ง เรามีความกังวลว่า หากผู้เล่นในตลาดผิดหวังต่อรายงานผลประกอบการของ Nvidia อาจทำให้ ตลาดเข้าสู่ภาวะปิดรับความเสี่ยง (Risk-Off) ชัดเจน ซึ่งในช่วงแรกอาจเห็นการแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ได้บ้าง แต่หากการแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ ได้กดดันให้ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงทดสอบโซน 160 เยนต่อดอลลาร์ อีกครั้ง จะเพิ่มความเสี่ยงที่เงินเยนญี่ปุ่นสามารถพลิกกลับมาแข็งค่าขึ้น เร็ว แรง จากการเข้าแทรกแซงของทางการญี่ปุ่นและทางการสหรัฐฯ ได้ (โดยอาจไม่จำเป็นต้องเข้าแทรกแซงจริง เพียงแค่ทำ Rate Check อาจหนุนให้เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นได้พอควร) นอกจากนี้ หากบรรดาหุ้นเทคฯ ปรับตัวลงหนัก อาจนำไปสู่การ Unwind Yen carry trade ได้บ้าง ซึ่งสามารถเป็นอีกปัจจัยที่หนุนการแข็งค่าขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่นในช่วงระยะสั้นได้ และช่วยหนุนการแข็งค่าขึ้นของเงินบาท หรืออย่างน้อยชะลอการอ่อนค่าของเงินบาทได้ไม่ยาก

มองกรอบเงินบาทในช่วง 24 ชั่วโมง คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 32.55-32.85 บาท/ดอลลาร์

ขณะที่ ฝ่ายธุรกิจตลาดเงินและธุรกรรมระหว่างประเทศ ทีทีบี เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเช้านี้เปิดตลาด 32.72 บาท/ดอลลาร์ อ่อนค่าเมื่อเทียบกับราคาปิดตลาดเมื่อวานนี้ที่ 32.63 บาท/ดอลลาร์ 

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักโดยได้แรงหนุนจากกระแสคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ยังเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนเข้าซื้อดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินปลอดภัย นอกจากนี้การเปิดเผยดังกล่าว ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ได้โพสต์ข้อความบน Truth Social ในวันจันทร์ (18 พ.ค.) ว่า เขาได้ระงับแผนการใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านซึ่งเดิมกำหนดไว้ในวันอังคาร เนื่องจากอิหร่านได้ยื่นข้อเสนอใหม่เพื่อยุติสงคราม ซึ่งทำให้ความพยายามในการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป 

อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่า สหรัฐฯ พร้อมที่จะกลับมาโจมตีอีกครั้งหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ โดยสื่อของรัฐบาลอิหร่านรายงานในวันอังคารว่า ข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของอิหร่านที่ยื่นต่อสหรัฐฯ ประกอบด้วย การยุติความขัดแย้งในทุกแนวรบรวมถึงเลบานอน การถอนกำลังทหารสหรัฐฯ ออกจากพื้นที่ใกล้กับอิหร่าน และสหรัฐฯ ต้องชดเชยค่าเสียหายจากสงครามให้แก่อิหร่าน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐ จะทำพิธีสาบานตนให้แก่นายเควิน วอร์ช เพื่อดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อย่างเป็นทางการที่ทำเนียบขาวในวันศุกร์นี้

กรอบค่าเงินวันนี้และกลยุทธ์แนะนำ

• USD/THB 32.50-32.80 แนะนำ ทยอยซื้อที่ 32.50/ขาย 32.80
• EUR/THB  37.65-38.15 แนะนำ ซื้อ 37.65/ขาย 38.15
• JPY/THB  0.2030-0.2070 แนะนำ ซื้อ 0.2030/ ขาย 0.2070