กรุงศรีกำไรครึ่งปีแรกโต 6.8% ที่ 16,912 ล้านบาท รับแรงหนุนสินเชื่อ AI-อาเซียน

ธนาคารกรุงศรีอยุธยา รายงานผลประกอบการครึ่งแรกของปี 2569 มีกำไรสุทธิ 16,912 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้เศรษฐกิจไทยยังเผชิญแรงกดดันจากหลายปัจจัย

โดยมีปัจจัยสำคัญที่ช่วยผลักดันผลประกอบการ มาจากการเติบโตของสินเชื่อกลุ่มลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ และธุรกิจในภูมิภาคอาเซียน รวมถึงการขยายตัวของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ และการบริหารต้นทุนทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าสินเชื่อรวมจะขยายตัวเพียง 0.4% จากสิ้นปี 2568 แต่โครงสร้างการเติบโตสะท้อนการเลือกลงทุนในภาคธุรกิจที่มีศักยภาพ โดยสินเชื่อกลุ่มลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่เติบโต 6.0% และสินเชื่อในภูมิภาคอาเซียนเติบโต 5.1% จากสิ้นปีที่ผ่านมา

หนึ่งในประเด็นที่น่าสนใจคือ กรุงศรี ระบุว่า การเติบโตของสินเชื่อในประเทศได้รับแรงหนุนจากธุรกิจในห่วงโซ่อุปทานที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งสะท้อนว่าเม็ดเงินลงทุนเริ่มไหลเข้าสู่อุตสาหกรรมที่ได้รับอานิสงส์จากเทคโนโลยีมากขึ้น และส่งผลต่อความต้องการสินเชื่อของภาคธุรกิจ

ด้านความสามารถในการทำกำไร ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin: NIM) ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 4.60% จาก 4.14% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนสินเชื่อ การเติบโตของธุรกิจในอาเซียน และการบริหารต้นทุนเงินฝากที่มีประสิทธิภาพ

ขณะที่เงินฝากรวมลดลง 2.8% เนื่องจากธนาคารทยอยลดเงินฝากประจำที่มีต้นทุนสูง และเพิ่มสัดส่วนเงินฝากกระแสรายวันและเงินฝากออมทรัพย์มากขึ้น

ในด้านคุณภาพสินทรัพย์ อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL Ratio) ปรับลดลงมาอยู่ที่ 3.08% จาก 3.26% ณ สิ้นปี 2568 สะท้อนการบริหารความเสี่ยงและคุณภาพพอร์ตสินเชื่อที่ยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ แม้ภาวะเศรษฐกิจจะชะลอตัว

หั่นคาดการณ์ GDP ไทยปี 2569 เหลือ 1.9%

อย่างไรก็ตาม มุมมองต่อเศรษฐกิจไทยของกรุงศรียังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยธนาคารปรับลดประมาณการการขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ปี 2569 เหลือ 1.9% จาก 2.4% ในปี 2568 แต่ยังมีความเสี่ยงสำคัญ ได้แก่

• ความผันผวนของราคาพลังงานจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง
• ความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าสหรัฐฯ
• การชะลอตัวของการบริโภคภาคเอกชนหลังสิ้นสุดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ
• ผลกระทบจากปรากฏการณ์เอลนีโญ
• ข้อจำกัดเชิงโครงสร้างของเศรษฐกิจไทย

ผลประกอบการของกรุงศรีจึงสะท้อนภาพที่น่าสนใจว่า แม้เศรษฐกิจไทยจะเติบโตในอัตราที่ชะลอลง แต่ธนาคารยังสามารถรักษาการเติบโตของกำไรได้ผ่านการคัดเลือกสินเชื่อในอุตสาหกรรมที่มีศักยภาพ การขยายธุรกิจในภูมิภาคอาเซียน และการบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งอาจเป็นทิศทางที่ภาคธนาคารไทยจะให้ความสำคัญมากขึ้นในระยะต่อไป

บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) มองว่า กำไรไตรมาส 2 ปี 2569 ต่ำกว่าคาด จากการตั้งสำรองสูงกว่าคาด โดยรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มแต่การตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายทำให้กำไรทรงตัว เมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน แต่กำไรลดลงไตรมาสเทียบไตรมาสก่อนหน้า จากทั้งรายได้ดอกเบี้ยและไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงสินเชื่อกลับมาฟื้นตัวและ NPL ลดลงปรับประมาณการกำไรปี 2569 ลงจากสำรองที่ยังไม่ลดลงปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 48 บาทแนะนำ “ทยอยซื้อ”