10 อันดับกองทุนทองคำผลตอบแทนสูงสุด "ทองราคาวิ่ง แต่ทำไมยังน่าสนใจ?"

หลังจากในปีที่ผ่านมา บรรดากองทุนทองคำแกว่งตัวอย่างรุนแรง แต่เริ่มขยับขึ้นเมื่อฟื้นตัวในไตรมาส 4 ของปีที่แล้ว จากค่าเงินดอลลาร์เริ่มอ่อนค่าลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลง กระตุ้นให้การลงทุนทองคำน่าสนใจมาขึ้น

พ้อมกับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำที่ใช้ต่อสู้เงินเฟ้อ และความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย ทำให้ราคาทองพุ่งขึ้น โดยบรรดานักวิเคราะห์คาดว่าในปีนี้ ราคาทองอาจจะพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุด

 

กองทุนทองคำในประเทศที่มีผลตอบแทนสูงสุดในรอบ 1 ปี

ที่มา: wealthmagik

การขยับขึ้นของราคาทองคำช่วยหนุนกองทุนทองคำ ETFs ขยับขึ้นและดันกองทุนทองคำในประเทศ ที่นำเงินของผู้ซื้อหน่วยลงทุนไปลงทุนกองทุน ETFs ขยับตามไปด้วย แต่กองทุนทองคำในประเทศไม่ด้มีผลตอบแทนเป็น "บวก"เสมอไป จากทั้งหมด 33 กองทุน โดยมีเพียง 10 กองทุนเท่านั้นที่มีผลตอบแทนย้อนหลังเป็น "บวก"ในรอบ 1 ปี

สำหรับกองทุนทองคำที่ออกโดยบริษัทจัดการกองทุนรวม (บลจ.) มีทั้งสิ้น 33 กองทุน มีผลตอบแทนเป็นบวก- ลบ ขึ้นกับกองทุนไปลงทุนผ่านกองทุนที่ไหน โดย 10 อันดับแรกที่มีผลตอบแทนสูงสุด มีดังนี้

10 กองทุนทองคำที่มีผลตอบแทนสูงสุด

ที่มา: wealthmagik

ทั้งนี้ บรรดากองทุนทองคำจากบลจ.ในประเทศ ส่วนมากซื้อหน่วยลงทุนทองคำในต่างประเทศ ดังนั้น ผลตอบแทนจะ "บวก-ลบ" ขึ้นกับผลตอบแทนกองทุนในต่างประเทศ ซึ่งมีหลายกองทุนราคาพุ่งทะยานขึ้นตามราคาทองคำที่วิ่งมานานเกือบ 3 เดือน

กองทุนทองคำ ETFs พุ่งขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้ง GraniteShares Gold Trust BAR, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Strategy ETF IAUF, และ Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF SGOL ขยับขึ้นราว 1% ขณะที่ทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดรอบ 8 เดือน

ในปีนี้ อาจจะเป็นปีทองของบรรดากองทุนทองคำ เนื่องจากมีหลายปัจจัยสนุบสนุน สำคัญ คือ 

ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยกระตุ้นการลงทุนสินทรัพย์ปลอดภัย

นักวิเคราะห์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเข้าสู่ภาวะถดถอยในอีกไม่นานนี้ เพราะได้รับผลกระทบจากธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด) ขึ้นดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในปีที่ผ่านมา แต่ยังมีความเห็นแตกต่างกันในเรื่องของช่วงเวลาที่อาจจะเกิดภาวะถดถอย บางคนคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 3 ของปีนี้ แต่บางคนเห็นว่าอาจเร็วกว่านั้น

เงินเฟ้อยังอยู่ระดับสูง

แม้ว่าเงินเฟ้อสหรัฐในเดือนที่ผ่านมาชะลอตัวลง และผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว โดยล่าสุดในเดือนธ.ค.ที่ผ่านมา เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 6.5% แต่ยังสูงกว่าเป้าหมายของเฟดที่ 2% นักวิเคราะห์ประเมินว่าแม้ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น ก็ยังไม่สามารถกดอัตราเงินเฟ้อตามเป้าหมายได้

แรงเทขายเงินดอลลาร์

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าต่อเนื่องตั้งแต่กลางเดือนธ.ค. ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในตลาดโลก หากเฟดชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ จะเป็นแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ ก็จะได้รับอานิสงส์ไปด้วย 

ธนาคารกลางยังต้องการสำรองทองคำ

ในไตรมาสที่ 3 บรรดาธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำเป็นทุนสำรองประมาณ 400 ตัน ทำสถิติสูงสุด เมื่อคิดตั้งแต่ต้นปี 2022 ธนาคารกางซื้อทองคำไปแล้ว 673 ตัน เป็นปริมาณมากที่สุดทั้งปี นับตั้งแต่ปี 1967 ความต้องการทองคำมาจากค่าเงินดอลลาร์ใช้ทองคำหนุนหลัง โดยจีนซื้อทองคำเพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมา เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2019

ไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางจากประเทศกำลังพัฒนากลายเป็นผู้ซื้อหลัก ทำให้ทองคำสำรองกลับไปเท่าทศวรรษที่ 1990 ราว 37,000 ตัน