AMATA สปินออฟ ดันธุรกิจสาธารณูปโภคขาย IPO – เข้าตลาดหุ้นฯ

บล.เอเซียพลัส เปิดเผยผ่านบทวิเคราะห์ว่า บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA มีการปรับโครงสร้างองค์กร โดยโอนกลุ่มธุรกิจสาธารณูปโภคให้แก่ บริษัท อมตะ สแทรทเทจิก โฮลดิ้ง 1 จำกัด  (Spin Co.) ซึ่งมีสถานะเป็นบริษัทร่วมของ  AMATA

โดยภายหลังธุรกรรมเสร็จสิ้น  Spin Co. จะเป็นแกนนำของกลุ่มบริษัทฯ ในการดำเนินธุรกิจสาธารณูปโภคและบริการสำหรับนิคมอุตสาหกรรมในประเทศและต่างประเทศ ยกเว้นประเทศเวียดนาม ซึ่งรายละเอียดการปรับโครงสร้างมีดังนี้

1. AMATA จะจำหน่ายหุ้นในธุรกิจสาธารณูปโภคที่อยู่ภายใต้ AMATA จำนวน 8 บริษัท และบริษัท อมตะ วอเตอร์ จำกัด (AW) ให้กับ Spin Co. เพื่อแลกหุ้น Spin Co. เมื่อปรับโครงสร้างเสร็จจะเลิกกิจการ AW

2 AMATA City Rayong (ACR) โอนหุ้นในธุรกิจสาธารณูปโภคที่อยู่ภายใต้ ACR  ให้กับ อมตะ สแทรทเทจิก โฮลดิ้ง 2 จำกัด (Hold Co.2) หลังจากนั้น Hold Co.2 จะโอนกิจการทั้งหมดให้กับ Spin Co. และจะดำเนินการเลิกกิจการ Hold Co.2

3. ภายหลังการปรับโครงสร้างเสร็จสิ้น AMATA จะถือหุ้นใน Spin Co. ทั้งทางตรงและทางอ้อม ในสัดส่วนประมาณร้อยละ 97.1

4. อนุมัติการเข้าทำสัญญาให้เช่าที่ดินที่มีบ่อน้ำระยะยาวแก่ Spin Co.

5. อนุมัติการเข้าทำสัญญาให้สิทธิในการประกอบธุรกิจน้ำ แก่ Spin Co.

ทั้งนี้ภายหลังธุรกรรมการปรับโครงสร้างแล้วเสร็จ Spin Co. จะเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) คิดเป็นสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 30 และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยต่อไป

ด้านฝ่ายวิจัย บล.เอเซียพลัส มีมุมมองเชิงบวกต่อการปรับโครงสร้างดังกล่าวของ AMATA  เพราะจะเพิ่มโอกาสให้กับ Spin Co. ในด้านการระดมทุนได้มากขึ้น และเพิ่มความขีดสามารถในการลงทุนธุรกิจด้านสาธารณูปโภคทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ

อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยยังไม่รวมธุรกรรมดังกล่าวเข้าไปในประมาณการ เนื่องจากยังไม่ทราบช่วงเวลาที่ Spin Co.  จะเข้าจดทะเบียนตลาดหลักทรัพย์ และราคา IPO ที่แน่นอน