ส่องหุ้นกลุ่มอาหาร ได้รับผลกระทบจาการเมืองน้อย ได้อานิสงส์ราคาหมู

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด (YUANTA) ระบุว่า เห็นการฟื้นตัวของราคาหมูในประเทศที่ชัดเจนขึ้นในเดือน พ.ค. โดยปรับขึ้นมาอยู่ที่ 70-74 บาทต่อกิโลกรัม จากเฉลี่ยในช่วงไตรมาส 1/2567 ราคาอยู่ที่ 67-68 บาท/กิโลกรัม และยังมีแนวโดน้มใปรับตัวต่อเนื่องในเดือนมิ.ย. ตามที่สมาคมผู้เลี้ยงสุกรประกาศ เนื่องจากหมูในระบบเริ่มลดลง

จากผลกระทบของราคาที่ตกต่ำมายาวนานในช่วงก่อนหไน้า และสถานการณ์ลักลอบนำเข้าหมูเถื่อนที่คลี่คลายชัดเจน

โดยระดับราคาในปัจจุบันสูงกว่าต้นทุนของผู้ประกอบการรายใหญ่แล้ว และสามารถชดเชยต้นทุนวัตถุดิบการเลี้่ยงอบ่างข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ที่ปรับขึ้นจากผลผลิตที่ลดลงได้ 

บล. หยวนต้า คาดการผลประกอบการในไตรมาส 2/2567 ของกลุ่มฟาร์มสัตว์จะมีกำไรชัดเจนขึ้นย้ำภาพการ Turnaround  ขณะที่การเข้ามาควบคุมราคาชิ้นส่วนเนื้อไก่ของกระทรวงพาณิชย์มีผลกระทบจำกัด เนื่องจากเป็นการควบคุมหลังราคาปรับขึ้นมาแล้ว ขณะที่การลดลงของราคาไก่ยังมีจำกัดเพราะการความต้องการจากการส่งออกยังแข็งแกร่ง  ทั้งนี้ หากราคาหมูปรับขึ้นต่อจะเป็นอีกปัจจัยหนุนสำหรับความต้องการบริโภคไก่ในประเทศ

นอกจากนั้น ราคาหมูในภูมิภาคยังฟื้นตัวเช่นกัน ทั้งการปรับขึ้นของราคาหมูในเวียดนาม จากผลกระทบโรค AFS ที่รุนแรง ราคาหมูจีนที่ปรับขึ้น ซึ่งจะทำให้หุ้น บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF เด่นชัดขึ้นหลังมีธุรกิจฟาร์มหมูในเวียดนามและบริษัทร่วมในจีน

ส่วนกลุ่มส่งออกได้รับประโยชน์จากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า และเศรษฐกิจฟื้นตัว มากที่สุดคือ บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU ซึ่งมีสัดส่วนการส่งออกสูงราว 90% โดยแนวโน้มผลประกอบการจะเติบโตเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนและช่วงเดียวกันปีก่อน จากความการซื้อที่ฟื้นตัวจากปีก่อนที่เป็นช่วงระบายสต๊อกิสนค้า และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจในยุโรปที่คาดว่าจะฟื้นตัวหลัง ECB ลดอัตราดอกเบี้ย และจัดกีฬาโอลิมปิกรวมถึงฟุตบอลยูโ 2024 

มองกลุ่มอาหารจะเคลื่อนไหวได้แกร่งกว่าตลาด คงน้ำหนัก “มากกว่าตลาด”

และเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงจำกัดต่อปัจจัยความไม่แน่นอนทางการเมือง  ทำให้เราประเมินว่าจะเป็นกลุ่มที่เคลื่อนไหวแข็งแกร่งกว่าตลาด  คงน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มอาหารที่ “มากกว่าตลาด” เพื่อลงทุนตามรอบวงจรขาขึ้นของอุตสาหกรรมที่จะชัดเจนขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2/67 เป็นต้นไปโดยเลือก CPF เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม เป็นตัวแทนของหุ้นกลุ่มฟาร์มสัตว์บกในประเทศ ที่ได้ประโยชน์จากราคาหมูที่ฟื้นตัวทั้งในประเทศและในภูมิภาคและเลือก TU เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มส่งออกอาหาร

เลือก สว.กทม. มาสาย 17 คน “สนธิญา-เหรียญทอง-สันธนะ” ไม่ได้ไปต่อ