หุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยถ่วง รอบบนยังจำกัด แนะ KCE, BDMS

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) วิเคราะห์ตลาดหุ้นวันนี้ (23 ก.ค. 67) แม้ได้ sentiment บวกจากตลาดหุ้นสหรัฐ หลังหุ้นเทคฯ รีบาวด์ อย่างไรก็ตามคาดดัชนีได้รับปัจจัยกดดันจากกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันปรับตัวลงและเงินบาทที่เริ่มอ่อนค่า เป็นลบต่อทิศทาง fund flow ทำให้คาดกรอบบนยังถูกจำกัด โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1325 และ 1330 จุดตามลำดับ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1310 และ 1300 จุด

ช่วงสั้นมอง SET ยังคงมี Upside จำกัด เนื่องจากยังรอความชัดเจนของปัจจัยการเมืองในประเทศและรายละเอียดของโครงการดิจิทัลวอลเล็ต อีกทั้งติดตามงบ 2Q67 ของ บจ. ไทยกลุ่ม Real Sector ซึ่งคาดจะฟื้นตัวดีขึ้น ส่วนปัจจัยต่างประเทศคาดได้แรงหนุนจากสัญญาณการปรับลดดอกเบี้ย โดยคาดดัชนี PCE และ PMI ของสหรัฐจะมีแนวโน้มชะลอตัวลง อีกทั้งงบ 2Q67 ของ บจ. ในสหรัฐน่าจะยังแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามความคาดหวังต่อ Fund Flow ที่จะไหลกลับสู่ตลาด EM อาจจะยังจำกัดจากเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอและค่าเงินดอลลาร์ที่ยังไม่อ่อนค่าอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนั้นสงครามเทคโนโลยีที่มีท่าทีรุนแรงขึ้นจะยังเป็นความเสี่ยงของตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” 

เช็กโปรแกรม และผลการแข่งขัน "ฟุตบอล" ศึกโอลิมปิก ปารีสเกมส์ 2024

KCE ได้ sentiment หนุนจากยอดส่งออกเกาหลีใต้โตใน ก.ค. ราคาทองแดงปรับลง คาดกำไร 2Q67 +11.4%QoQ จากรับรู้รายได้สินค้าค้างส่งที่มาร์จิ้นสูง การลดต้นทุนเชิงรุก และได้ประโยชน์จากการเพิ่มภาษี EV จีนของสหรัฐ-ยุโรป อีกทั้งซื้อขายบน PE 67F เพียง 23 เท่า แนะนำเข้าซื้อวันนี้ราคาไม่เกิน 45.50 บาท

BDMS 2Q67 คาดกำไรปกติที่ 3.4 พันล้านบาท โต 11%YoY จากรายได้และ EBITDA Margin ขยายตัว แต่ลดลง 17%QoQ จากปัจจัยฤดูกาล คาดกำไรปกติปี 2567 โต 13%YoY สู่ 1.6 หมื่นล้านบาท โดยการดำเนินงานและกำไรจะแข็งแกร่งใน 2H67 ปัจจุบันซื้อขายบน PER 67F ที่ 26 เท่า ต่ำกว่า -2SD ของค่าเฉลี่ยในอดีต

ประเด็นสำคัญ

1. โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า เขาสามารถเอาชนะคามาลา แฮร์ริส ในการเลือกตั้ง พ.ย. นี้ได้ง่ายกว่า ปธน. ไบเดน เสียอีก หลังไบเดนประกาศถอนตัวจากการลงสมัครชิงตำแหน่ง ปธน.สหรัฐ และสนับสนุนรอง ปธน.แฮร์ริสให้เป็นตัวแทนพรรคเดโมแครตลงชิงตำแหน่งกับทรัมป์
2. เจค ซัลลิแวน ที่ปรึกษาด้านความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐระบุเตรียมกำหนดมาตรการคว่ำบาตรกับองค์กรของจีนที่หนุนการทำสงครามของรัสเซียในยูเครน และบ่งชี้ธนาคารต่าง ๆ อาจเป็นเป้าหมายการคว่ำบาตร
3. วานนี้ (22 ก.ค. 67) PBoC ประกาศลดดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปีลงสู่ 3.35% จาก 3.45% และลดดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปีลงสู่ 3.85% จาก 3.95% สวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม
4. ยอดส่งออกเกาหลีใต้ ก.ค. ปรับขึ้นต่อเนื่อง 18.8% YoY โดยเป็นสินค้าประเภทเซมิคอนดักเตอร์ ที่ปรับขึ้น 58% YoY
5. รัสเซียประกาศคำสั่งเมิ่อ 19 ก.ค. ปรับเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าอุปโภคบริโภค ไวน์ เบียร์ ลูกอม บิสกิต และแชมพู ที่ผลิตในประเทศที่หนุนการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย มีผลบังคับใช้หลังประกาศ 7 วัน จนถึง 31 ธ.ค. 67
6. พาณิชย์ ระบุหลังนายกฯ ประกาศรายละเอียดโครงการดิจิทัลวอลเล็ต 24 ก.ค. แล้ว จะพร้อมให้ร้านค้าเริ่มลงทะเบียนได้ตั้งแต่ 1 ส.ค.
7. พลังงาน ระบุค่าไฟงวดใหม่ ก.ย.-ธ.ค. 67 จะตรึงไว้ที่ 4.18 บาทต่อหน่วยตามเดิม โดย PTT ไม่รับเงินตอบแทนจากค่าไฟฟ้างวดนี้เพื่อช่วยประชาชน
8. คลัง ระบุโครงการ Ignite Finance เป็นหนึ่งในมาตรการระยะกลาง-ยาวผลักดันให้ไทยเป็น ศก. การเงินโลกผ่านกุญแจ 3 ดอก คือ กฎหมายธุรกิจการเงินชุดใหม่ สิทธิพิเศษใหม่ และระบบนิเวศทางธุรกิจที่เหมาะสม

ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์

มองตลาดหุ้นไทยยังมี Upside จำกัด หลังรอความชัดเจนของปัจจัยต่างๆ ในประเทศและติดตามงบ 2Q67 ของ บจ. ไทย ส่วนสงครามเทคโนโลยีที่มีท่าทีรุนแรงขึ้นจะเป็นความเสี่ยงของตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีม

• หุ้นกลุ่ม Earing Play ซึ่งคาด 2Q67 กำไรจะยังสามารถเติบโตทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้ง Valuation ยังไม่แพง เลือก MINT BEM OSP TU KCE CPF TRUE
• หุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์ Cover Short หลัง ตลท.เริ่มใช้มาตรการ Uptick ตั้งแต่ 1 ก.ค. 67 และเป็นหุ้นพื้นฐานดีมี ESG Rating ระดับ A-AAA เลือก HANA TOP BEM MINT OSP BBL AOT
• หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากแผนปรับเงื่อนไขกองทุน Thai ESG ใหม่ โดยขยายวงเงินเป็น 3 แสนบาทและลดระยะเวลาถือครองเหลือ 5 ปี เลือก ADVANC AOT CPALL BDMS BBL KTB GULF  
• ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัว แม้ความไม่สงบในตะวันออกกลางยังไม่กระจายออกในวงกว้าง แต่ยังมีการโจมตีเรือบรรทุกสินค้าในทะเลแดง และโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันในรัสเซียกลับมาเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยประเมินกรอบราคา 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP