เจาะหุ้น CPALL เมื่อ 7-Eleven รายได้รวม 248,026 ล้านบาท กำไรโต  40.6%

บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL รายงานผลการดำเนินงานประจำไตรมาส 2 ปี 2567 โดยบริษัทฯและบริษัทย่อย มีกำไรสุทธิจำนวน 6,239 ล้านบาท  เพิ่มขึ้น  40.6% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้รวมในไตรมาส 2 ปี 2567 บริษัทฯ มีรายได้รวม 248,026 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน คิดเป็น  6.9%

โดยมีสาเหตุหลักมาจากการปรับเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายสินค้าของทุกกลุ่มธุรกิจ ซึ่งประกอบด้วยธุรกิจร้านสะดวกซื้อ ธุรกิจค้าส่งค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภค และกลุ่มธุรกิจอื่นๆ

 

ตามการบริโภคภายในประเทศที่ยังมีการขยายตัว รวมถึงการท่องเที่ยวในไตรมาสนี้ที่ปรับตัวดีขึ้นจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลในช่วงวันหยุดยาว  

อย่างไรก็ตาม ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2567 CPALL ขยายสาขาเพิ่มไปแล้วประมาณ 300 ร้าน ในประเทศ และ 87 สาขาในประเทศกัมพูชา และมีสาขาในสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาวจำนวน 6 สาขา

สำหรับหุ้น CPALL บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) มองว่า จะยังคงเป้าหมายขยายสาขาเพิ่ม 700 ร้านในปี 2567 หลังจากที่ขยายเพิ่มไปแล้วประมาณ 300 ร้านในช่วงครึ่งแรกของปี  โดยคาดว่าการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (SSSG) จะยังอยู่ในเกณฑ์ดีในช่วงครึ่งหลังของปี หลังจากที่ SSSG ในครึ่งแรกอยู่ที่ประมาณ 4%

ทั้งนี้  ช่องทางการผสมผสานระหว่างการตลาดแบบออนไลน์ไปสู่ออฟไลน์ (O2O) น่าจะช่วยเพิ่มประสบการณ์ที่ดีให้กับลูกค้าและ  เพิ่มยอดการใช้จ่ายต่อใบเสร็จด้วย โดยยอดการใช้จ่ายต่อใบเสร็จในไตรมาส 2/67อยู่ที่ 85 บาท เพิ่มขึ้นจาก 84 บาทในไตรมาส2/66

ทั้งนี้ ในไตรมาส 3/2567 บริษัทจะออกหุ้นกู้ชุดใหม่วงเงินประมาณ 1.2 หมื่นล้านบาท ในไตรมาส 3/2567 เพื่อ refinance หนี้ โดยคาดว่าต้นทุนทางการเงินจะลดลงจาก 5% เหลือประมาณ 4% ซึ่งจะทําให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงประมาณ 120 ล้านบาท/ปี

Valuationand action เรายังคงคําแนะนํา “ซื้อ” CPALL และ  ประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ที่  77.00 บาท  อิงจาก PER ที่ 30.0x (ค่าเฉลี่ยในอดีตระหว่างหุ้นกลุ่มนี้ในประเทศไทย และในตลาดโลก +0.5 S.D.)

สำหรับความเสี่ยง จะมาจาก เศรษฐกิจชะลอตัว, ขยายสาขาใหม่ได้ช้ากว่าแผนที่วางไว้, disruption จากเทคโนโลยีใหม่, ถูกยกเลิกเครื่องหมายการค้า 7-Eleven,ความเสี่ยงด้านโลจิสติกส์

นัดส่งชื่อพรุ่งนี้! ลุ้นโผ ครม. "อุ๊งอิ๊งค์1" ไร้คนนามสกุล “วงษ์สุวรรณ”

“โปรตีนคุณภาพ” สำหรับผู้สูงอายุ ป้องกันสูญเสียมวลกล้ามเนื้อ

เปิดภาพนาที "คิวพี" นักแสดงซีรีส์ขี่เจ็ตสกีชนเรือหางยาวอย่างจัง!