บ. เมอร์เคิล แคปปิตอล มอง ปี 68 ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล อยู่ในขาขึ้น!

นายพีระสิทธิ์ จิวะพงศ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เมอร์เคิล แคปปิตอล จำกัด เปิดเผย มุมมองและกลยุทธ์ การลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่น่าจับตามองในปี 2568 ว่า ปัจจุบันโลกกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม และนำไปสู่การลงทุน ส่งผลให้สินทรัพย์ดิจิทัลเข้ามามีบทบาทสำคัญในโลกการเงินมากขึ้น ซึ่งความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้จำกัดอยู่แค่นักลงทุนรายย่อยอีกต่อไป แต่สถาบันการเงินขนาดใหญ่ทั่วโลกกำลังให้ความสนใจและเริ่มเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดนี้เพิ่มมากขึ้นเพื่อการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน

"เชื่อว่าภายใน 5 ปี ข้างหน้า เจนเนอเรชันมิลเลนเนียลจะก้าวขึ้นมาเป็นผู้ถือครองความมั่งคั่งรายใหญ่ คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าคนรุ่นก่อนหน้าถึง 5 เท่า ปรากฏการณ์นี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและสังคมที่กำลังส่งผลกระทบต่อรูปแบบการลงทุน"

อนาคตของสินทรัพย์ดิจิทัลและบทบาทของสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2568 เต็มไปด้วยความท้าทายและโอกาส

ซึ่งปี 2568 นี้มาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อทุกภาคส่วนของโลก การทำความเข้าใจแนวโน้มและโอกาสที่กำลังจะเกิดขึ้นจึงเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับผู้ประกอบการ นักลงทุน และผู้กำหนดนโยบาย  ซึ่งสถานการณ์ปัจจุบันของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในปีนี้กำลังเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด

โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับราคา Bitcoin ที่ปัจจุบันอยู่ที่ 43,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ข้อมูล ณ วันที่ 13 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2568) ซึ่งนักวิเคราะห์หลายๆคนเอง ก็กำลังพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ตลาดจะเข้าสู่ช่วง"Roundtrip" หรือภาวะที่ราคาปรับตัวขึ้นไปถึงจุดสูงสุดแล้วกลับลงมาที่จุดเดิมอีกครั้งหรือไม่

 

แนวโน้มที่ส่งผลต่อการเพิ่มโอกาสในปี 2025 

1.การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงินและอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลง Economic Landscape อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์ทุกประเภทจะยังคงเป็นบวกในระยะยาว

2.การเพิ่มขึ้นของกลุ่มประเทศ BRICS ซึ่งประกอบด้วยบราซิล รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้ กำลังท้าทายบทบาทของสหรัฐฯ ในฐานะผู้นำเศรษฐกิจโลก การเปลี่ยนแปลงนี้เห็นได้จากการที่กลุ่ม BRICS มีบทบาทมากขึ้นในการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ๆ เช่น เทคโนโลยีควอนตัม ซึ่งอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและสังคม

3.เทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่น คอมพิวเตอร์ควอนตัมและพลังงานหมุนเวียน ที่กำลังเป็นตัวขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่สำคัญ คอมพิวเตอร์ควอนตัมมีศักยภาพในการปฏิวัติอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น การแพทย์ การเงิน และวิทยาศาสตร์ ในขณะที่พลังงานหมุนเวียนกำลังกลายเป็นแหล่งพลังงานที่สำคัญมากขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สร้างโอกาสใหม่ๆ สำหรับธุรกิจและนักลงทุน 

อีกหนึ่งแนวโน้มที่สำคัญคือ 4. การเพิ่มขึ้นของสังคมผู้สูงอายุทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงนี้สร้างความท้าทายทางเศรษฐกิจและสังคม ซึ่งสังคมผู้สูงอายุอาจสร้างโอกาสใหม่ๆ สำหรับธุรกิจที่สามารถตอบสนองความต้องการของผู้สูงอายุได้

โดยผู้เชี่ยวชาญได้มองว่า ประเทศไทยมีศักยภาพในการได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจเหล่านี้อีกด้วย โดยการทำความเข้าใจ การปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลง และการใช้ประโยชน์จากจุดแข็งเหล่านี้ จะสามารถช่วยให้ประเทศไทยเติบโตทางเศรษฐกิจและยกระดับคุณภาพชีวิตของประชาชน ที่อาจไปสู่ความสำเร็จในอนาคตในการพัฒนาประเทศ

สัญญาณที่ต้องจับตาสำหรับนักลงทุน 

ในส่วนของสัญญาณที่ต้องจับตา ระหว่างการลงทุน ของนักลงทุน  ได้แก่ อัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่รับรู้ หรือ MVRV คือ ในช่วงที่อัตราส่วน MVRV ต่ำกว่า 1.5  มักถูกมองว่าเป็นช่วงเวลาที่น่าสะสม Bitcoin เนื่องจากเป็นสัญญาณว่าราคาอาจต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง รวมถึงข้อมูล Realized Cap HODL Wave ที่อาจบ่งบอกว่านักลงทุนที่ถือ Bitcoin มากกว่า 6 เดือนกำลังเทขาย Bitcoin ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนถึงการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มตลาด และการเติบโตของ Realized Price หรือ ราคาประมาณการณ์ของ Bitcoin ซึ่งในปีนี้ผู้เชี่ยวชาญได้วิเคราะห์ ประมาณการราคา Bitcoin ไว้ว่าจะมีมูลค่าเพิ่มสูงสุดที่ 200,000 บาท และต่ำสุดอยู่ที่ 125,000 บาท ซึ่งหากดูจากราคาสถิติย้อนหลัง 4 ปี แสดงให้เห็นว่า Realized Price Bitcoin มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยปีละ 61.37% ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรนำมาพิจารณาควบคู่ไปด้วยระหว่างการลงทุน 

 กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม  ปี 2568

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม ในปี 2568 หากเป็นตลาดขาขึ้น สิ่งสำคัญที่สุดที่แนะนำ ให้นักลงทุนควรทำ คือ การเก็บกำไร นักลงทุนควรพิจารณาช่วงเวลาที่อัตราส่วน MVRV ที่สูงกว่า 3  ซึ่งโดยเฉลี่ยแล้วจะมีระยะเวลาประมาณ 100 วันให้เก็บกำไร 

"ปี 2568 นี้ ไม่ค่อยเหมาะสำหรับการเก็บสะสม แต่เหมาะกับการ Cash Out และเกร็งกำไร ทั้งนี้ ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2568 กำลังเผชิญกับความท้าทายและความไม่แน่นอนหลายประการ นักลงทุนควรจับตาดูสัญญาณต่างๆ อย่างใกล้ชิด ไม่ว่าจะเป็นอัตราส่วน MVRV, Realized Cap HODL Wave หรือการเติบโตของ Realized Price เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนด้วย"