หุ้นไทยวันนี้ ยังลุ้นรีบาวด์ทางเทคนิค TOP PICKS แนะ CPALL / BDMS

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ระบุ หุ้นไทยวันนี้ ยังลุ้นรีบาวด์ทางเทคนิค SET ลงมาโซนแนวรับบริเวณ 1230 และ 1220 จุด ตามลำดับ ซึ่งใช้เป็นจุดติดตาม สำหรับโอกาสการฟื้นตัวตามสัญญาณเทคนิค ส่วนกรอบบนมีจุดติดตามที่แนวต้าน 1247 จุด หากขึ้นทะลุผ่านได้ จะเป็นสัญญาณบวกต่อภาพการฟื้นตัว โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1260 จุด ประเด็นสำคัญที่มีอิทธิพลต่อ SET อยู่ที่วันพรุ่งนี้ สำหรับการประชุม กนง.

 

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสฟื้นตัวแต่ Upside จำกัด โดยมีแนวต้านที่บริเวณ 1300 จุด ประเมินว่าปัจจัยมหภาคจะเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทยเป็นผลจากดัชนี PCE มีแนวโน้มชะลอตัวลงเหลือ 2.5% ซึ่งจะไม่กดดันให้เฟดเปลี่ยนท่าทีต่อนโยบายการเงิน และ PMI ภาคการผลิตและบริการของจีนมีแนวโน้มดีขึ้นอย่างช้าๆ ขณะที่ ธปท. ยังคงมุมมองที่จะคงดอกเบี้ยที่ 2.25% ซึ่งตลาดรับรู้และสะท้อนในราคาแล้วระดับหนึ่ง นอกจากนั้นแนวโน้มผลประกอบการ 1Q68 น่าจะบ่งชี้ว่ากำไรของตลาดหุ้นไทยได้ผ่านจุดแย่ที่สุดไปแล้วในช่วง 2H67 ทำให้เรามองว่า กระแสเงินจากต่างชาติมีแนวโน้มที่จะดีขึ้น รวมไปถึงมาตรการของ ตลท. ต่อการสร้างความเชื่อมั่นน่าจะช่วยให้ตลาดคลายความกังวลในระดับนึง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”

ล็อกเป้าลงทุน

มอง SET มีโอกาสฟื้นตัว แต่ Upside จำกัด มีแนวต้านสำคัญที่ 1300 จุด แนะนำ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลักที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และ 2 ธีมเทรดดิ้งระยะสั้น ดังนี้

• หุ้น Earnings Play ที่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนกำไร 4Q67-1Q68 ที่คาดจะเติบโตดี และมีศักยภาพจ่ายปันผลสม่ำเสมอ เลือก ADVANC TRUE AMATA TIDLOR MTC AU HTC 
• หุ้น Undervalued สำหรับลงทุน คัดเลือกหุ้น SET100 ที่คาดเป็นเป้าหมายของกองทุนและมี Downside Risk จำกัด เนื่องจากมีจุดแข็ง ดังนี้ 1) ปี 2568 คาดกำไรมั่นคงและเติบโตได้ YoY 2) ฐานะการเงินแข็งแกร่งและมองมีโอกาสซื้อหุ้นคืน (PBV < 1) 3) Valuation ไม่แพง (PER และ PBV 2568F ต่ำกว่า -1SD) และ 4) ศักยภาพจ่ายปันผลสม่ำเสมอ (คาด Div. Yield ปี 2568 อย่างน้อย 5%) พบมี 5 หุ้น BCP AP PTT TU SPALI
• หุ้น Dividend Play สำหรับนักลงทุนที่ต้องการหุ้นปันผลสูงซึ่งคาดมีเงินปันผลจ่ายที่เหลือจากกำไรปี 2567 คิดเป็น Div. Yield เกิน 3% เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตลงทุน แนะนำ AP KTB BBL PTT
• Trading Idea: นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้แนะนำเก็งกำไร 1) หุ้นที่คาดสัปดาห์หน้าจะประกาศงบ 4Q67 กำไรเติบโต YoY และ QoQ แนะนำ CPALL HMPRO BTG ERW AU KLINIQ และ 2) หุ้นคาดได้อานิสงส์เงินไหลเข้าจาก MSCI Rebalance มีผลราคาปิดวันที่ 28 ก.พ. 68 แนะนำ หุ้นที่จะเข้า MSCI Global Small Cap อย่าง GPSC SCGP และระมัดระวังหุ้น อย่าง PTTGC TOP ที่ออกจาก MSCI Global Standard

TOP PICKS 

CPALL: มองเป็นหุ้น Defensive ซึ่งกำไรยังเติบโตได้ต่อเนื่อง 4Q67 คาดกำไรจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากเข้าสู่ High Season และยอดขายสาขาเดิมยังเติบโตแข็งแกร่ง อีกทั้งมาร์จิ้นยังกว้างขึ้นต่อเนื่องจากกมียอดขายสินค้ามาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น ขณะที่มาตรการกระตุ้น ศก. เพิ่มเติมของรัฐบาลและการปรับลดดอกเบี้ยจะเพิ่ม Upside ให้กับประมาณการ

BDMS: มองเป็นหุ้นปลอดภัยภายใต้ตลาดที่ผันผวนสูงและกำไรยังมีโมเมนตัมเติบโตต่อเนื่อง 4Q67 คาดกำไรปกติเติบโต YoY หนุนจากความต้องการใช้บริการทางการแพทย์ที่เพิ่มขึ้น ทั้งปี 2567 คาดมีกำไรปกติ 1.62 หมื่นลบ. เติบโต 12.6%YoY อีกทั้ง Valuation ไม่แพง ปัจจุบันซื้อขายที่ PER 2567F และ 2568F ที่ 23.6 เท่า และ 21 เท่า ต่ำกว่า -2SD    

 

ปัจจัยติดตาม 

• รมว. คลังเผยความคืบหน้ามาตรการสนับสนุนตลาดทุนว่าใน มี.ค. จะมีการออกกองทุนเพื่อรองรับการย้ายของเม็ดเงินจาก LTF สู่ ThaiESG โดยระหว่างกระบวนการได้มีการหารือกับ FETCO ตลอดเวลา
• รมว. คลังหวัง กนง. ลดดอกเบี้ยช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ แจงข้อดีช่วยบาทอ่อนค่า หนุนส่งออก พร้อมขออ่อนเกณฑ์ LTV ยืดหยุ่นปล่อยสินเชื่อมากขึ้น เล็งเพิ่มมาตรการแก้หนี้ ช่วยปรับโครงสร้างได้ดีขึ้น
• ส.อ.ท. เผยยอดผลิตรถยนต์ ม.ค. 107,103 คัน ลดลง 24.63%YoY ส่วนยอดขายในประเทศลดลง 12.26% จากความเข้มงวดปล่อยสินเชื่อ และส่งออกเหลือ 6.2 หมื่นคัน ต่ำสุดรอบ 33 เดือน จากกังวลมาตรการขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ และรถยนต์ไฟฟ้าจีนส่งออกแข่งขันมากขึ้น
• ส.อ.ท. เผยอุตสาหกรรมยานยนต์ในปี 2568 ยังเป็นอีกปีที่น่าห่วง สถาบันการเงินเข้มงวดปล่อยสินเชื่อ ขอรัฐบาลเร่งออกมาตรการช่วยเหลือค้ำประกันสินเชื่อซื้อรถกระบะเร็วขึ้นจาก 4 เป็น 2 เดือน
• กบข. เปิดเป้าหมายปี 2568 สร้างผลตอบแทน 6% มากกว่าปีก่อนที่ 4.12% ดัน AUM สิ้นปี 2569 แตะ 1.6 ล้านลบ. ลดน้ำหนักตราสารหนี้ เพิ่มสัดส่วนหุ้นโลก-เกิดใหม่และหุ้นไทย และสินทรัพย์ทางเลือก
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ออกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ มุ่งที่อุตสาหกรรมน้ำมันอิหร่าน ซึ่งส่งผลกระทบต่อโบรกเกอร์ค้าน้ำมัน เรือบรรทุกน้ำมัน และผู้ขนส่งที่ขายและขนส่งปิโตรเลียมของอิหร่าน
• Microsoft ยกเลิกสัญญาเช่าศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ อาจชี้สหรัฐฯ มีโครงสร้างพื้นฐาน AI มากเกินความต้องการ ส่วนแผนลงทุนกว่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์ยังคงอยู่ แต่อาจปรับมีการปรับเปลี่ยนบ้าง