บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ มอง ความไม่แน่นอนกลับมากดดันตลาด คาด SET แกว่งตัวลง

คาด SET แกว่งตัวลง หลังมีกระแสข่าวว่าการเจรจาภาษีระหว่างไทยกับสหรัฐฯ 23 เม.ย. ถูกเลื่อนออกไปอย่างไม่มีกำหนด อีกทั้งยังมีความตึงเครียดสงครามการค้าขยายวงกว้างหลังจีนพร้อมตอบโต้ประเทศต่างๆ หากทำข้อตกลงกับสหรัฐที่สร้างความเสียหายกับจีน ขณะที่ Bond Yield ดีดตัวขึ้น อาจทำให้ นลท. เข้าสู่ภาวะ Risk-Off ประเมินแนวรับที่ 1120-1110 จุด แนวต้านที่ 1143-1150 จุด

มอง SET แกว่งตัวผันผวนและการซื้อขายยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง จากกังวลความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าของสหรัฐ และรอติดตามการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐและประเทศคู่ค้า โดยเฉพาะจีน กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 2 ธีมหลัก และ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้

หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย 1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY 2) ฐานะการเงินแกร่ง และ 3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ คาดให้ Div. Yield อย่างน้อยปีละ 3% พบหุ้นน่าสนใจ SET50: ADVANC BBL BDMS CPALL PTT และ SET100: BCH BTG

หุ้น Undervalued ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ PER และ PBV 68F ระดับต่ำกว่า -1SD และมี SET ESG Ratings ระดับ A-AAA ขณะที่ปี 2568 คาดกำไรยังเติบโตได้ดี YoY และมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง อีกทั้งมีศักยภาพจ่ายเงินปันผลได้อย่างสม่ำเสมอ โดยคาดให้ Div. Yield ปี 2568 อย่างน้อยปีละ 3% แนะนำ  BJC CPF AP HMPRO OR

Trading Idea: นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการเก็งกำไรภายใต้สงครามการค้าที่มีท่าทีรุนแรงขึ้น แนะนำ หุ้นที่มีรายได้ภายในประเทศเป็นหลักซึ่งจะต้านทานความผันผวนของเศรษฐกิจโลกได้ดีกว่า โดยเฉพาะหากสามารถกำหนดราคาและส่งผ่านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ อีกทั้งคาดจะได้ประโยชน์จากการปรับลงของราคาน้ำมันและดอกเบี้ย ได้แก่ BCH CPALL CPAXT GULF MTC OR และ TRUE ขณะที่แนะนำหลีกเลี่ยงกลุ่มที่ได้ผลกระทบทางตรงจากส่งออกไปสหรัฐ ได้แก่ อิเล็กทรอนิกส์ ยานยนต์ ยาง สินค้าเกษตร เครื่องประดับ และกลุ่มที่ได้ผลกระทบทางอ้อม ได้แก่ นิคม ท่องเที่ยว ธนาคาร

 

หุ้นเด่น 

TRUE: มองเป็นหุ้นเด่นกลุ่มสื่อสาร โดยคาด 1Q68 กำไรปกติจะอยู่ที่ 3.7 พันลบ. เติบโต 364.7%YoY และ 4.7%QoQ พร้อมคาดจะพลิกกลับมามีกำไรสุทธิได้ใน 2Q68 อีกทั้งยังมี Upside จากการประมูลคลื่นความถี่ นอกจากนี้ผลประกอบการน่าจะได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีการค้าสหรัฐค่อนข้างจำกัด

BDMS: มองเป็นหุ้นปลอดภัยภายใต้ตลาดที่ผันผวนสูงและราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากคาดเป็นหนึ่งในเป้าหมายกองทุน ThaiESGX เนื่องจากมี SETESG Rating ระดับ A  ขณะที่กำไรยังมีโมเมนตัมเติบโตต่อเนื่อง โดยปี 2568 คาดกำไรจะเติบโต 8%YoY และ Valuation ไม่แพง โดยปัจจุบันซื้อขายที่ PER 68F ระดับ 21.7 เท่า ต่ำกว่า -2SD ของ PER เฉลี่ย 10 ปี