SET ลุ้นรีบาวด์สั้น ไม่มีนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจสำคัญๆใหม่

InnovestX  คาด SET มีโอกาสรีบาวด์สั้นหลังลงมาที่แนวรับ เป็นการชะลอการลงหลังลงมาต่อเนื่องใกล้แนวรับสำคัญ 1185/1180 อย่างไรก็ดี หากหลุดต่ำกว่ามีโอกาสปรับลงต่อ คาดว่าการรีบาวด์ยังจำกัดอยู่ที่แนวต้าน 1195/1205 การประชุมบอร์ดนโยบายเศรษฐกิจ ยังไม่มีนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจสำคัญๆใหม่ รอความชัดเจน 2-3 สัปดาห์หน้า แต่ตลาดลงมาต่อเนื่องรับรู้ปัจจัยลบในระยะสั้นไประดับหนึ่งมีโอกาสชะลอการลงสั้น

โดยมอง SET มีโอกาสพักตัวเพื่อรอปัจจัยหนุนใหม่และติดตามความคืบหน้าการเจรจาทางการค้าระหว่างไทยกับสหรัฐฯ  หลังก่อนหน้านี้ดัชนีได้ปรับขึ้นตอบรับประเด็นบวกระหว่างสหรัฐฯ และจีนไปแล้ว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1.หุ้น Earnings Play ซึ่งโมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE BTG CPF CPALL

2.หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย 1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY  2) ฐานะการเงินแกร่ง และ 3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ พบหุ้นน่าสนใจ SET50: ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100: BCH BTG AP

3.หุ้น SET50 ที่มี SETESG Rating A ขึ้นไป คาดให้ Div. Yield 5% ขึ้นไป และเราแนะนำ Outperform เลือก PTT KTB BBL HMPRO

4.Trading Idea:  นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการแนะนำเก็งกำไรสำหรับหุ้น Undervalued ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ PER และ PBV 68F ระดับ -2SD ขณะที่ปี 2568 คาดกำไรยังเติบโตได้ดี YoY และมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง แนะนำ GULF MTC CBG AMATA BJC

หุ้นเด่น 

GULF : มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจาก Bond Yield ลดลงจากวันก่อน แนวโน้มกำไรในช่วงที่เหลือของปีแข็งแกร่งจากกำลังการผลิตใหม่ การ COD ของโครงการโซลาร์ฟาร์ม 5 แห่ง(+308MW) โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 2 แห่ง(+289MW) และ Data Center เฟสแรก รวมถึงส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มจาก ADVANC และเงินปันผลจาก KBANK

CBG : มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากราคาอลูมิเนียมและน้ำตาลที่ลดลง ขณะที่โมเมนตัมกำไรยังแข็งแกร่ง โดยกำไรสุทธิ 2Q68 มีโอกาสเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ นอกจากนี้ยังเป็นหุ้น Undervalued โดยซื้อขาย PER 68F ที่ 18.7 เท่า (-2SD) สวนทางกำไรที่ยังเติบโตดี