INVX เผย เฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยต่อ คาดว่าตลาดแกว่งไซด์เวย์/แกว่งตัวขึ้น

InnovestX (INVX) บริษัทหลักทรัพย์ในกลุ่ม SCBX  เปิดเผยว่า เฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยต่อ หลังมีมติ 11 ต่อ 1 เสียง ลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งแรกของปีนี้ 0.25% ลงสู่ 4.00%-4.25% ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ ทำให้คาดว่าตลาดแกว่งไซด์เวย์/แกว่งตัวขึ้น ทางเทคนิคการปรับตัวขึ้นมีแนวต้านที่ทำให้ชะลอตัวสั้นที่ 1310/1315 ส่วนแนวรับที่ 1303/1300 การพักสั้นเพื่อขึ้นไม่ควรลงหลุดต่ำกว่า

 

กลยุทธ์การลงทุนช่วงสั้น

มอง SET มีโอกาสไซด์เวย์ในกรอบ โดยมีแนวต้านบริเวณ 1300-1320 จุด ทั้งนี้ประเมินตลาดจะให้น้ำหนักหลักกับปัจจัยต่างประเทศอย่างการประชุมนโยบายการเงิน FOMC ที่ประชุมมีมติลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ และ Dot Plot ชี้ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งหรือ 0.50% ในปีนี้ และอีก 1 ครั้งในปี 2569 ส่วนการประชุมนโยบายการเงิน BoE และ BoJ ตลาดคาดยังมีมติคงดอกเบี้ยไว้ที่เดิม 

ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังอยู่ระหว่างรอติดตามข่าวความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาลและแผนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่เพิ่มจากโครงการคนละครึ่ง ซึ่งจะมีผลต่อการเรียกความเชื่อมั่นการลงทุนให้ฟื้นตัวและการทยอยไหลเข้าของ Fund Flow ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงคงแนะนำให้ “Selective Buy”

ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์

ช่วงสั้นมอง SET จะเคลื่อนไหวไซด์เวย์ หลังเฟดมีมติลดดอกเบี้ยเป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ และ Dot Plot บ่งชี้การลดดอกเบี้ยต่อ ส่วนในประเทศติดตามความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาล กลยุทธ์ลงทุนแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 2 ธีม หลักและ 3 ธีมเทรดดิ้ง ดังนี้

1. หุ้น Earnings Play ซึ่งคาด 2H68 ผลการดำเนินงานเติบโตดีทั้ง HoH และ YoY แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาลและปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้แก่ ADVANC BCPG GULF SCC

2.หุ้นปันผลที่มีคุณภาพดี (SET100 ที่มี SET ESG Ratings A ขึ้นไป) เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตลงทุนในระยะสั้น โดยคาดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไร 1H68 และให้ Div. Yield เกิน 2% แนะนำ PTT TTB

3. Trading Idea : สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และต้องการเก็งกำไร แนะนำ

• หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากดอกเบี้ยขาลงและ/หรือ ดอลลาร์อ่อนค่า(บาทแข็งค่า) แนะนำ REITs (DIF) อสังหาฯ (AP SIRI) เช่าซื้อ (MTC) และโรงไฟฟ้า (GPSC BCPG GULF) 
• หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากสถานการณ์น้ำท่วมในไทย แนะนำ TASCO BJC HMPRO GLOBAL 
• หุ้นที่ได้อานิสงส์จากออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และ/หรือ ความสัมพันธ์ไทย-กัมพูชาดีขึ้น ได้แก่ ค้าปลีก (CPALL GLOBAL TNP) เครื่องดื่ม (CBG OSP HTC ICHI) ท่องเที่ยว (CENTEL) นิคม (AMATA WHA) วัสดุก่อสร้าง (SCC) ขณะที่แนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่ได้รับผลกระทบเชิงลบจากเงินบาทแข็งค่าอย่าง อิเล็กทรอนิกส์ (KCE HANA DELTA) และอาหาร (TU CPF GFPT) ซึ่งมีรายได้บางส่วนอยู่ในรูปดอลลาร์

Daily Top Picks

BJC : ราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากเป็นหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากแผนกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการบริโภคของรัฐบาลใหม่ ปี 2568 คาดกำไรจะยังเติบโต 7%YoY และเติบโตต่อ 10%YoY ในปี 2569 ได้ อีกทั้ง Valuation ยังไม่แพง ซื้อขายที่ PER 2568F ที่ 17 เท่า คิดเป็นค่าเฉลี่ยในอดีตที่ต่ำกว่าระดับ -2SD ราคาเป้าหมายระยะสั้นที่ 21.30 บาท

ADVANC : มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากโมเมนตัมกำไรที่ยังแข็งแกร่ง โดยคาด 3Q68 จะเติบโตเร่งตัวขึ้น YoY และ QoQ โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจ FBB ที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการประหยัดต้นทุนได้หลังการประมูลคลื่นความถี่ครั้งล่าสุดเริ่มตั้งแต่ ส.ค. 2568  ราคาเป้าหมายระยะสั้น 302 บาท