บล.เอเชียพลัส มอง หุ้นโลกรวน เงินสลับเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย

วานนี้ (16 ต.ค.) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงแรง โดยดัชนีหลักอย่าง S&P 500 และ Nasdaq ย่อตัวระหว่าง -0.5% ถึง -2.1% หลังนักลงทุนลดความเสี่ยงและหันไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ส่งผลให้ Bond Yield อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ร่วงแตะ 3.97% ต่ำกว่าดอกเบี้ยนโยบายราว 28 basis points สะท้อนความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจเริ่ม “วงจรลดดอกเบี้ย” เร็วกว่าคาด

บล.เอเชีย พลัส

ขณะที่ แรงกดดันต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นเกิดจากปัจจัยหลายด้าน ทั้งความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจกลับมาอ่อนตัวหลังราคาน้ำมันร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน รวมถึงปัญหาสินเชื่อในภาคธนาคารสหรัฐฯ ความไม่แน่นอนจากฟองสบู่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโดยเฉพาะ AI stocks ตลอดจนความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และความเสี่ยงจาก Government Shutdown ที่อาจยืดเยื้อนานกว่า 25 วัน

ส่วนฝั่งเอเชีย TSMC รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ดีกว่าคาดทุกมิติ รายได้แตะระดับสูงสุดใหม่จากความต้องการชิปขนาด 5 นาโนเมตร (5 NM) ที่เร่งตัวขึ้น แม้ ASML รายงานรายได้ต่ำกว่าคาด แต่กำไรยังออกมาดีกว่าตลาดคาดการณ์ โดยแนวโน้มไตรมาส 4 ยังคงแข็งแกร่งจากความต้องการชิปในกลุ่ม Data Center และ Cloud อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญแนะให้ “เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง” ในหุ้นเทคโนโลยีไต้หวัน เช่น TAIWAN19 และ ASML01 เนื่องจากตลาดเริ่มมีความผันผวน

คอนเทนต์สำหรับคุณ By Blue Dot

เนื้อหาคัดสรรคุณภาพ

ราคาทองวันนี้ บวก 1,600 บาทจากวันก่อนหน้า ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่

17 ต.ค. 2568

ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ 32.51 บาทต่อดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย

17 ต.ค. 2568

สำหรับประเทศไทย มุมมองของ คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจชะลอลง ส่งผลให้ Bond Yield อายุ 10 ปีของไทยปรับขึ้นแตะ 1.60% ซึ่งสูงกว่าดอกเบี้ยนโยบาย และเมื่อเทียบกับ Bond Yield สหรัฐฯ ที่เป็นขาลง ทำให้ ส่วนต่างผลตอบแทน (Spread) ระหว่างไทย-สหรัฐฯ แคบลง ซึ่งโดยปกติการที่ Spread ลดลงจะหนุนให้ค่าเงินบาทแข็งค่า และอาจจูงใจให้เงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ไหลกลับเข้ามาในตลาดไทย

ด้านกลยุทธ์การลงทุน (Synapse Strategy) แนะนำให้นักลงทุน ถือเงินสดในพอร์ตเพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดโลกยังเผชิญความผันผวนสูง ทั้งจากแรงขายหุ้นของผู้บริหาร (Insider Trade) 197 ใน 200 รายการหลักของสหรัฐฯ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เช่น NVDA, CRWD, DELL รวมถึงแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยที่ดันราคาทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาล (All-Time High)

อย่างไรก็ดี หุ้นไทยบางกลุ่มยังมีโอกาสโดดเด่น เช่น GULF, BGRIM จากบาทชะลออ่อนค่า และ BH, ERW ที่คาดว่ากำไรไตรมาส 3/68 จะออกมาดีต่อเนื่อง

ที่มา : บล.เอเชีย พลัส