Pi Securities คาดพรุ่งนี้ กนง. ลดดอกเบี้ยช่วยบาทแข็ง วันนี้อาจพักตัวกรอบ 1260 – 1280

Pi Securities เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯพักตัว นักลงทุน Wait & See รอดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในคืนนี้ประกอบกับ AI ก็พักตัวจากปัญหา Oracle ในไทยเน้น Theme ดอกเบี้ยลงผสานกับกลุ่มอิงการบริโภคด้าน ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบเล็กน้อย -41 จุด (-0.09%) นักลงทุนจับตารอดูข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการในสัปดาห์นี้ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.9%

นักลงทุนยังกังวลกับภาวะอุปทานส่วนเกิน เมื่อคืนสหรัฐฯไม่มีการประกาศตัวเลขที่สำคัญทางเศรษฐกิจ

ทำให้การเคลื่อนไหวทุกๆ สินทรัพย์ค่อนข้างทรงตัวไม่ว่าจะเป็น US Bond Yield ราคาทองคำพร้อมกับค่าเงินดอลลาร์ โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯเกิดการหมุนเวียน Sector จากกลุ่ม Technology สู่ Value Play (Health , Consumer Service , Finance)

แม้ AI ยังเป็น Mega Trend แต่ระยะสั้นด้วยความกังวลที่มาจาก Oracle ที่เป็นปัจจัยเฉพาะได้กดดันให้ทั้ง Technology Sector พักตัวระยะสั้น อย่างน้อยก็จนกว่าจะเห็นกระแสลดดอกเบี้ยของ FED ที่ชัดเจนหรือประกาศผลประกอบการดีกว่าที่ตลาดประเมินไว้ ซึ่งจะอยู่ในช่วงเดือน ม.ค.

หากดูจากรายได้ของ TSMC ในเดือน พ.ย. ที่ขยายตัว 24.5%YoY ก็เชื่อว่าผลประกอบการในกลุ่ม Technology ยังมีแนวโน้มขยายตัวได้ดี จังหวะพักช่วงนี้อาจเป็นโอกาสในการสะสมเพื่อรอการฟื้นตัวช่วงถัดไป คืนนี้รอติดตามตัวเลขสำคัญของฝั่งสหรัฐฯประกอบไปด้วยการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราการว่างงาน PMI เบื้องต้นจาก Flash PMI โดยเฉพาะแรงงานเป็นตัวเลขที่สำคัญหากแย่กว่าคาดการณ์ตลาดจะคาดหวังถึงดอกเบี้ยมากขึ้น Consensus คาดไว้ที่ 5.1 หมื่นราย , 4.5%

ส่วนปัจจัยในประเทศยังไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงนักลงทุนรอติดตามการประชุม กนง. ในวันพรุ่งนี้ คาดว่าจะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% เพื่อช่วยค่าเงินบาทที่แข็งค่ารวมถึงเศรษฐกิจที่ขยายตัวต่ำ ส่วนสถานการณ์ระหว่างไทยกับกัมพูชาในเชิงเศรษฐกิจไม่ได้มีผลกระทบอย่างมีนัยยะสำคัญทำให้เมื่อวานนี้ SET INDEX พลิกกลับมาปิดบวก 1.5% แม้มูลค่าการซื้อขายอาจจะยังไม่มากนักเพียง 3.3 หมื่นล้านบาท

วันนี้ประเมิน SET INDEX อาจพักตัวในกรอบ 1260 - 1280 หลังจากที่ปรับขึ้นมาร้อนแรงผสานกับนักลงทุนจะรอดูตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯคืนนี้รวมไปถึง กนง. ในวันพรุ่งนี้ กลยุทธ์การลงทุนเน้นเลือกหุ้นที่ยังปรับขึ้นน้อย เช่น ค้าปลีก (CPALL HMPRO) ศูนย์การค้า (CPN) การเงิน (MTC TIDLOR) โรงพยาบาล (BDMS) ท่องเที่ยว (CENTEL MINT)