สรุปที่นี่ สหรัฐ-อิหร่าน บรรลุข้อตกลงสันติภาพ เกิดอะไรขึ้นกับโลกการลงทุนบ้าง?

4 เดือนที่ ช่องแคบฮอร์มุซ ปิดไปตั้งแต่ 28 กุมภาพันธ์ที่ผ่านมา และกลายเป็นสนามแห่งการต่อรองของมหาอำนาจสหรัฐ และ อิหร่าน สถานการณ์โลกอยู่บนเส้นด้าย ราคาสินทรัพย์ อย่างทองคำ และ น้ำมัน ปั่นป่วน

แต่....วันนี้ สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงสันติภาพเพื่อยุติสงครามโดยทั้งสองฝ่ายประกาศยุติปฏิบัติการทางทหารทันทีและถาวรในทุกแนวรบ รวมถึงพื้นที่เลบานอน และจะมีพิธีลงนามอย่างเป็นทางการจะมีขึ้นในวันที่ 19 มิ.ย. ที่สวิตเซอร์แลนด์

ขณะที่ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่า ข้อตกลงเสร็จสมบูรณ์แล้ว

ช่องแคบฮอร์มุซ เปิดอีกครั้ง

โดยประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตา คือ การเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก หลังการปิดกั้นก่อนหน้านี้ทำให้เกิดความกังวลด้านอุปทานน้ำมัน ก๊าซ และปุ๋ย รวมถึงแรงกดดันเงินเฟ้อในหลายประเทศ

หากข้อตกลงเดินหน้าได้จริง อาจช่วยลดแรงกดดันราคาพลังงาน และลดความเสี่ยง Stagflation หรือภาวะเศรษฐกิจชะลอแต่เงินเฟ้อสูง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังต้องติดตามรายละเอียดข้อตกลง การเปิดช่องแคบฮอร์มุซ และท่าทีของอิสราเอล–Hezbollah อย่างใกล้ชิด

PPTV Wealth รวบรวมความเคลื่อนไหวของตลาดการลงทุน และ ความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์สำคัญ หลังข้อตกลงนี้มาไว้แล้วที่นี่

น้ำมันดิบร่วงแรง!

เริ่มที่ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงประมาณ 4% มาอยู่ที่ 83.82 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้านเวสต์เทกซัส ลดลง 4.6% มาอยู่ที่ 80.95 ดอลลาร์/บาร์เรล ถือเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมันดิบให้ปรับตัวลงต่อ

ด้านตลาดหุ้นไทย บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาดว่า SET Index ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสู่กรอบ 1,600 - 1,620 จุด ขณะที่ราคาน้ำมันและ Bond Yield ปรับตัวลง เป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงและ Fund Flow

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด

Bond Yield และ Dollar Index อ่อนตัวลง ส่งผลให้ตลาดลดโอกาส เฟดขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้เหลือราว 60–65% ภาพดังกล่าวหนุนค่าเงินบาทแข็งค่าและเพิ่มโอกาสที่ Fund Flow จะไหลกลับเข้าสู่ตลาดหุ้นไทย 

นอกจากนี้ ยังคาดว่าจะเกิด Sector Rotation ออกจากกลุ่มพลังงานและ Commodity เข้าหากลุ่ม Domestic/Consumption, Anti-Commodity และ Yield Sensitive

รวมหุ้นที่มีโอกาสกลับมา Outperform

ด้าน Yuanta Research ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงจะเป็นบวกต่อกลุ่มหุ้น Anti-Commodity ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกกดดันจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มโรงไฟฟ้า ท่องเที่ยว ขนส่งและโลจิสติกส์ ค้าปลีก ไฟแนนซ์ เครื่องดื่ม และบรรจุภัณฑ์

สำหรับหุ้นใน SET100 ที่ยัง Underperform ตลาดนับตั้งแต่เกิดสงครามเมื่อวันที่ 27 ก.พ. และมีโอกาสฟื้นตัวได้เร็ว หากราคาน้ำมันปรับลดลง ได้แก่

• SAWAD -30%
• MTC -26%
• AAV -20%
• BCH -20%
• BDMS -17%
• MINT -15%
• CPALL -15%
• TIDLOR -15%
• OSP -14%
• CBG -14%
• BH -12%
• BEM -12%
• CPF -12%
• BAM -11%
• ERW -11%

ตลาด Futures

• S&P 500 Futures +1.0%
• Nasdaq 100 Futures +1.4%
• Dow Futures +0.7%

ตลาดเอเชียวันนี้

ด้าน InnovestX  ระบุว่า ตลาดเอเชียเช้าวันนี้ ปรับตัวขึ้นแรงทั่วภูมิภาค ราคาน้ำมันปรับลดลงมากกว่า 4% และช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ

นักลงทุนกลับเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม AI และ Semiconductor ที่นำการฟื้นตัวของตลาด เกาหลีใต้ +5.49%, ญี่ปุ่น +4.93%, ออสเตรเลีย +1.42%, สิงคโปร์ +0.76% โดยนักลงทุนกลับมาเปิดรับความเสี่ยง หลังความเสี่ยงด้านพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ตลาดเอเชีย (ภาพรวม)

• MSCI Asia Pacific +2.1% ฟื้นตัวแรง หลังสหรัฐฯ และอิหร่านประกาศข้อตกลงสันติภาพและเตรียมเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง
• ราคาน้ำมัน Brent ร่วงกว่า 4% สู่ระดับใกล้ 83 ดอลลาร์/บาร์เรล ช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลก
• นักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นเทคโนโลยีและ AI หลังความกังวลเรื่องต้นทุนพลังงานและดอกเบี้ยเริ่มผ่อนคลาย

ตลาดเกาหลีใต้

• KOSPI +5.49% ปรับขึ้นต่อเนื่องจากแรงซื้อกลับในหุ้น AI และ Semiconductor
• หุ้นที่หนุนตลาด ได้แก่ Samsung Electronics +4.65%, SK Hynix +6.98%, LG Electronics +9.31% และ Hyundai Motor +6.34%
• กลุ่มอุปกรณ์และชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับ AI ปรับขึ้นเด่น เช่น Samsung Electro-Mechanics +14.29%, Techwing +7.96%, HPSP +4.20% และ SK Square +4.57%
• ภาพรวม: นักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นเทคโนโลยีเกาหลีใต้ หลังความเสี่ยงด้านพลังงานลดลง และมุมมองต่อการลงทุน AI Infrastructure ยังแข็งแกร่ง

ตลาดญี่ปุ่น

• Nikkei +4.93% พุ่งขึ้นแรงจากแรงซื้อหุ้นเทคโนโลยี ผู้ผลิตชิป และกลุ่มการเงิน
• หุ้นเด่น ได้แก่ Murata +15.36%, Ibiden +12.95%, Advantest +10.13%, Taiyo Yuden +9.54%, Tokyo Electron +8.81% และ Kioxia +8.73%
• SoftBank +9.94% ปรับขึ้นโดดเด่นตามการฟื้นตัวของหุ้น AI ทั่วโลก ขณะที่ Mitsubishi UFJ +4.27% ได้แรงหนุนจากการกลับมาของความเชื่อมั่นในตลาดการเงิน
• ภาพรวม: ตลาดญี่ปุ่นได้แรงหนุนทั้งจากหุ้น AI Supply Chain และกลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลง เนื่องจากญี่ปุ่นพึ่งพาการนำเข้าพลังงานจากตะวันออกกลางในสัดส่วนสูง

ประเด็นที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้

1. การลงนามข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างเป็นทางการในวันที่ 19 มิ.ย.

2. การประชุม Fed ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh และมุมมองต่อทิศทางดอกเบี้ย

3. การประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ซึ่งตลาดเริ่มจับตาความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นดอกเบี้ย

4. ทิศทางราคาน้ำมันหลังการเปิดช่องแคบ Hormuz และผลต่อเงินเฟ้อโลกในช่วงครึ่งหลังของปี