จ้างงานสหรัฐสะดุด! ดอลลาร์อ่อน หนุนเงินบาทแข็ง เปิด 33.26 บาท/ดอลลาร์

นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ ที่ระดับ 33.26 บาทต่อดอลลาร์ “แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย” จากระดับปิดของวันก่อนหน้า ณ ระดับ 33.31 บาทต่อดอลลาร์ นับตั้งแต่ช่วงคืนที่ผ่านมา เงินบาท (USDTHB) ทยอยแข็งค่าขึ้นบ้างในลักษณะ Sideways Down (แกว่งตัวในกรอบ 33.14-33.33 บาทต่อดอลลาร์) โดยมีจังหวะแข็งค่าขึ้น ตามการทยอยอ่อนค่าลงของเงินดอลลาร์ ที่มาพร้อมกับการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ (XAUUSD)

 

หลังยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม (Nonfarm Payrolls) เดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นเพียง 5.7 หมื่นราย ลดลงจากเดือนก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ และแย่กว่าที่ตลาดประเมินไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น ราว 1 แสนราย ส่งผลให้ผู้เล่นในตลาดทยอยปรับลดความคาดหวังต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED โดยล่าสุด ผู้เล่นในตลาดมองว่า FED มีโอกาสราว 21% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยได้ 2 ครั้ง ในปีนี้ อย่างไรก็ดี ภาวะปิดรับความเสี่ยงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ จากแรงเทขายหุ้นเทคฯ ธีม AI/Semiconductor ยังคงช่วยพยุงเงินดอลลาร์ไว้บ้าง และจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำไว้แถวโซน 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์

แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะได้แรงหนุนบ้างจากปรับลดความคาดหวังต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ทว่า แรงเทขายหุ้นเทคฯ ธีม AI/Semiconductor ที่ยังคงดำเนินต่อไป อาทิ Sandisk -14.1%, Micron -5.5% ยังคงสร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ พอสมควร ทั้งนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังพอได้แรงหนุนบ้างจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่ม Defensive ทั้ง หุ้นกลุ่ม Healthcare และหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภค ทำให้โดยรวม ดัชนี S&P500 ปิดตลาด +0.00% ส่วนดัชนีหุ้นเทคฯ Nasdaq ปรับตัวลง -0.80% 

ในส่วนตลาดบอนด์ บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ยังคงเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ 4.45%-4.50% ตามการปรับเปลี่ยนมุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ในปีนี้ ก่อนที่บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ จะเคลื่อนไหวแถวโซน 4.48% ย่อลงเล็กน้อย ตามการปรับลดความคาดหวังต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED โดยการเคลื่อนไหวดังกล่าวของบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ นั้นสอดคล้องกับมุมมองของเราที่ประเมินว่า ความเสี่ยง Two-way Risk ของทิศทางบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ยังคงอยู่ โดยการเคลื่อนไหวของบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ จะขึ้นกับพัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ  ที่จะส่งผลต่อมุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มดอกเบี้ย FED 

ทางด้านตลาดค่าเงิน เงินดอลลาร์ทยอยอ่อนค่าลง ในลักษณะ Sideways Down ตามการปรับลดโอกาส FED เดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยของผู้เล่นในตลาด หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาแย่กว่าคาด ทว่า เงินดอลลาร์ยังพอได้แรงหนุนบ้าง ตามภาวะปิดรับความเสี่ยงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ จากแรงขายหุ้น AI/Semiconductor และการทยอยอ่อนค่าลงบ้างของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ที่แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องพอควรในวันก่อนหน้า ส่งผลให้โดยรวม ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวลงสู่โซน 100.9 จุด (ดัชนีเงินดอลลาร์ DXY แกว่งตัวแถวโซน 100.5-101.2 จุด) ในส่วนของราคาทองคำ มุมมองของผู้เล่นในตลาดที่ปรับลดความคาดหวังต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ได้ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ (สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. 2026) ทว่า ผลกระทบจากแรงขายหุ้นธีม AI/Semiconductor ยังคงกดดันราคาทองคำ ทำให้ราคาทองคำยังคงไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อเนื่องทะลุโซน 4,150 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ได้ชัดเจน   

สำหรับ แนวโน้มของค่าเงินบาท (USDTHB) เราคงมุมมองเดิมว่า เงินบาทเสี่ยงเผชิญ Two-way risk ในช่วงระยะสั้น ขึ้นกับ พัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่มีความไม่แน่นอนอยู่ จนกว่าจะเห็นการลงนามในข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการเปิดช่องแคบ Hormuz อย่างเป็นรูปธรรม ทำให้ ผู้เล่นในตลาดควรใช้กลยุทธ์ในการป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายมากขึ้น โดยเฉพาะกลยุทธ์ Options ที่จะช่วยเสริมประสิทธิภาพในการบริหารความเสี่ยงจากค่าเงินได้เป็นอย่างดีในสภาวะที่ตลาดเผชิญความไม่แน่นอนสูง

และเผชิญแรงกดดันด้านอ่อนค่า ตามโมเมนตัมการแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ที่ยังมีอยู่ จนกว่าผู้เล่นในตลาดจะปรับลดความคาดหวังต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ซึ่งอาจต้องอาศัยรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะข้อมูลที่เกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งควรสะท้อนแนวโน้มการชะลอตัวลงของเงินเฟ้อสหรัฐฯ หรือช่วยคลายกังวลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐฯ หลังสถานการณ์ในตะวันออกกลางมีพัฒนาการที่ดีขึ้นตามที่เราประเมินไว้ แต่ปัจจัยดังกล่าวได้เป็นสิ่งที่ตลาดรับรู้แล้วไปพอควร (ซึ่งทำให้ต้องระวัง หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางพลิกกลับมาร้อนแรงขึ้น พร้อมการปรับตัวขึ้นของราคาพลังงาน ที่จะยิ่งหนุนโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ FED และกดดันให้เงินบาทอ่อนค่าลงต่อเนื่องได้) 

เราจะยังไม่ปรับเปลี่ยนมุมมองต่อแนวโน้มการเคลื่อนไหวของเงินบาท ที่ยังอยู่ในแนวโน้ม “อ่อนค่าลง” หรืออย่างน้อยแกว่งตัวไร้ทิศทางที่ชัดเจน เมื่อประเมินในเชิงเทคนิคัล ตามกลยุทธ์ Trend-Following จนกว่า จะเห็นเงินบาทพลิกกลับมาแข็งค่าขึ้นทะลุโซนแนวรับ 32.50 บาทต่อดอลลาร์ ได้อย่างชัดเจน ใน Time Frame รายสัปดาห์ (หากมองใน Time Frame รายวัน การแข็งค่าขึ้นของเงินบาททะลุโซน 33.00 บาทต่อดอลลาร์ จะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นได้) เราถึงจะปรับมุมมองใหม่ว่า เงินบาทมีโอกาสกลับเข้าสู่แนวโน้มแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง 

"มองกรอบเงินบาทในช่วง 24 ชั่วโมง คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 33.10-33.35 บาท/ดอลลาร์"

ขณะที่ ฝ่ายธุรกิจตลาดเงินและธุรกรรมระหว่างประเทศ ทีทีบี เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเช้านี้เปิดตลาด 33.25 บาท/ดอลลาร์  แข็งค่าจากราคาปิดตลาดเมื่อวานที่ระดับ 33.32 บาท/ดอลลาร์  

ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าหลังจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกดดันค่าเงินดอลลาร์ให้อ่อนค่าลงมา โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน 2569 เพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตําแหน่ง ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 114,000 ตําแหน่ง 

ตามข้อมูลของสํานักสถิติแรงงาน (BLS) ของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ จะเห็นได้ว่าการจ้างงานในภาคที่พักและบริการอาหารลดลง 55,000 ตําแหน่ง ซึ่งถือเป็นการลดลงที่น่าสังเกตเมื่อพิจารณาจากบริบทของการแข่งขันฟุตบอลโลก FIFA ที่กําลังดําเนินอยู่ และการเฉลิมฉลองวันประกาศอิสรภาพในวันที่ 4 กรกฎาคมที่กําลังจะมาถึง ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.2% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.3% 

US Dollar Index ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ 100.74  ขณะที่ราคาทองคำกลับมาซื้อขายเหนือระดับ 4,100 ได้อีกครั้งจากการที่ตลาดการเงินลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ

"สำหรับแนวโน้มค่าเงินบาทวันนี้คาดกรอบการเคลื่อนไหวที่ 33.10-33.40 บาทต่อดอลลาร์ฯ" 

สถานะพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทย  8,560 ล้านบาท และซื้อสุทธิพันธบัตรไทย 2,797 ล้านบาท

กรอบค่าเงินวันนี้และกลยุทธ์แนะนำ

• USD/THB 33.10-33.40 แนะนำ ทยอยซื้อ 33.10 ขาย 33.40
• EUR/THB 37.70-38.10 แนะนำ ทยอยซื้อ 37.70 ขาย 38.10
• JPY/THB 0.2050-0.2080 แนะนำ ทยอยขาย 0.2080