"บอนด์ ออมพลัส" พันธบัตรรัฐบาล คลัง ชี้ช่องทางการออมเงินคนไทย : PPTVHD36

เผยแพร่: 8 ก.ค. 2569

กระทรวงการคลัง มีแผนจะจำหน่ายบอนด์ ออมพลัส ซึ่งเป็นพันธบัตรรัฐบาล โดยมีวัตถุประสงค์คือ เปิดโอกาสให้ประชาชนสามารถเข้าถึงพันธบัตรรัฐบาล จากเดิมเป็นเรื่องไกลตัว ให้กลายเป็นสิ่งที่ประชาชนเข้าถึงได้ง่ายและครอบคลุมประชาชนทุกกลุ่ม ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มวัยทำงาน วัยสูงอายุ หรือมนุษย์เงินเดือน โดยชูจุดเด่น คือ ผู้ลงทุนจะได้รับประโยชน์มากกว่าการออมรูปแบบเดิม

พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร?

ออมเงิน — คลังเตรียมเปิดขายบอนด์ ออมพลัส ล็อตแรก 4,000 ล้านบาท ก.ค. นี้

ข้อมูลจากธนาคารกรุงไทย ระบุว่า พันธบัตรรัฐบาล (Government Bond) คือ ตราสารหนี้ชนิดหนึ่งที่ออกโดยหน่วยงานภาครัฐ หรือรัฐวิสาหกิจ เพื่อระดมทุนจากประชาชน นำไปใช้พัฒนาโครงการต่างๆ ของรัฐบาล หรือจ่ายคืนหนี้ของรัฐ โดยลักษณะการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลจะเป็นการลงทุนที่ไม่ซับซ้อนเหมือนการลงทุนรูปแบบอื่นๆ

สำหรับการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ผู้ซื้อจะมีสถานะเสมือนเป็นเจ้าหนี้ของรัฐบาล ส่วนรัฐบาลมีหน้าที่จ่ายคืนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยตามสัญญา เฉลี่ยอยู่ที่ราวปีละ 1.5-2% ต่อปี ถือได้ว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ เพราะได้รับการค้ำประกันจากภาครัฐ จึงเหมาะกับผู้ที่ต้องการความมั่นคงและผลตอบแทนที่แน่นอน

พันธบัตรรัฐบาลมีกี่ประเภท

พันธบัตรรัฐบาลจะมีทั้งแบบระยะสั้น อายุไม่เกิน 1 ปี และแบบระยะยาวที่มีอายุตั้งแต่ 1 ปีขึ้นไป โดยพันธบัตรรัฐบาลในประเทศไทย สามารถแบ่งได้เป็น 5 ประเภท คือ

ตั๋วเงินคลัง (Treasury Bill)

จัดเป็นพันธบัตรรัฐบาลแบบระยะสั้นที่ออกโดยกระทรวงการคลัง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อบริหารเงินระยะสั้นของรัฐบาล ซึ่งตั๋วเงินคลังจะมีทั้งแบบอายุ 1 เดือน 3 เดือน 6 เดือน และ 1 ปี สำหรับการจ่ายผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังจะอยู่ในรูปแบบของส่วนลด คือ เมื่อออกขาย จะขายในราคาที่หักส่วนลดจากมูลค่าหน้าตั๋ว แต่เมื่อครบกำหนดสามารถไถ่ถอนตามราคาที่ตราไว้หน้าตั๋ว ผู้ซื้อจะได้ส่วนต่างของราคาเป็นผลตอบแทนนั่นเอง

พันธบัตรรัฐบาลแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่ (Fixed rate Government Bond)

เป็นพันธบัตรที่มีวัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อพัฒนาประเทศ ปรับโครงสร้างหนี้สาธารณะ หรือชดเชยการขาดดุลงบประมาณ เป็นพันธบัตรรัฐบาลแบบระยะยาว มีอายุตั้งแต่ 1 ปีขึ้นไป และบางชนิดมีอายุยาวถึง 50 ปี การจ่ายดอกเบี้ยจะเป็นแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่ (Fixed rate) ปีละ 2 ครั้ง และชำระเงินต้นคืนในวันที่ไถ่ถอน

พันธบัตรออมทรัพย์ (Saving Bond)

คือพันธบัตรที่ออกมาเพื่อส่งเสริมการออมให้กับประชาชน โดยจะกำหนดเงื่อนไขให้เอื้อต่อการลงทุนสำหรับประชาชนทั่วไป เช่น การห้ามซื้อขายพันธบัตรออมทรัพย์นอกกลุ่มนักลงทุนที่เป็นบุคคลธรรมดาภายในปีแรก หรือการจำกัดวงเงินลงทุนในพันธบัตรออมทรัพย์ให้ไม่สูงมาก เป็นต้น

พันธบัตรรัฐบาลชดเชยเงินเฟ้อ (Inflation-linked Bond)

เป็นตราสารหนี้อายุ 1 ปีขึ้นไป ที่ให้ผลตอบแทนปรับตามอัตราเงินเฟ้อ พูดง่าย ๆ คือช่วยรักษามูลค่าเงินและอำนาจซื้อของผู้ลงทุนในภาวะค่าครองชีพสูง โดยจ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน และเมื่อไถ่ถอน ผู้ลงทุนจะได้รับเงินต้นคืน พร้อมส่วนชดเชยเงินเฟ้ออ้างอิงจากดัชนีเงินเฟ้อทั่วไป (Headline inflation)

พันธบัตรรัฐบาลอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (Floating rate Bond)

มีวัตถุประสงค์เหมือนกับพันธบัตรรัฐบาลอัตราดอกเบี้ยคงที่ คือ ชดเชยการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาล และมีอายุตั้งแต่ 1 ปีขึ้นไป โดยอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลประเภทนี้จะปรับตามอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงในตลาด

ทำความรู้จัก “บอนด์ ออมพลัส” พันธบัตรรัฐบาลล่าสุดจากรัฐบาล

ซึ่งในที่นี่เราจะมาพูดถึง “บอนด์ ออมพลัส” โดยนายเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง มีแผนที่จะจำหน่ายบอนด์ ออมพลัส โดยสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เพื่อเปิดโอกาสให้ประชาชนสามารถเข้าถึงพันธบัตรรัฐบาล ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม 2569

ล็อตแรกวงเงินรวม 4,000 ล้านบาท 2 รุ่นอายุ ได้แก่ 3 ปี และ 10 ปี ซึ่งจะเข้าถึงกลุ่มวัยทำงาน วัยสูงอายุ หรือมนุษย์เงินเดือน

คำถามคือแล้ว “บอนด์ ออมพลัส” จะเปลี่ยนโฉมการออมรูปแบบเดิมอย่างไร

พลัสทุกเดือน มีจำหน่ายทุกเดือน เข้าถึงการออมได้ง่ายและทั่วถึง (Financial Inclusion)
พลัสผลตอบแทน ด้วยดอกเบี้ยที่จูงใจ
พลัสตลาดรอง ซึ่งมีกลไกตลาดมารองรับและช่วยสะท้อนราคาซื้อขายที่แท้จริงและโปร่งใส

ที่สำคัญคือ พลัสช่องทางจำหน่าย ด้วยการเพิ่มช่องทางจำหน่ายที่มากขึ้นผ่านทั้งวอลเล็ต สบม. ธนาคารพาณิชย์ บริษัทหลักทรัพย์ และแอปพลิเคชัน Streaming

วิธีการซื้อ “บอนด์ ออมพลัส”

ซื้อได้ผ่าน 2 ช่องทาง ได้แก่

1. วอลเล็ต สบม. บนแอปพลิเคชัน เป๋าตัง วงเงิน 2,000 ล้านบาท จัดสรรแบบ First-come, First-served และซื้อขั้นต่ำเพียง 100 บาท

2. ผ่านช่องทาง Bond Connect Platform ซึ่งเป็นช่องทางใหม่ที่พัฒนาร่วมกันกับ สบน. บริษัท เซ็ทเทรด ดอท คอม จำกัด (Settrade) ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) และ บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด (TSD) โดยสามารถจองซื้อผ่านช่องทางของธนาคารพาณิชย์ บริษัทหลักทรัพย์ และผ่านแอปพลิเคชัน Streaming วงเงิน 2,000 ล้านบาท และเป็นการจัดสรรแบบ Small Lot First และจองซื้อขั้นต่ำ 1,000 บาท ซึ่งเพียงมีบัญชีหุ้นไทย ก็สามารถจองซื้อบอนด์ ออมพลัสได้ทันที

คอนเทนต์สำหรับคุณ By Blue Dot

เนื้อหาคัดสรรคุณภาพ

การจำหน่ายบอนด์ ออมพลัสในครั้งนี้จะช่วยเพิ่มโอกาสให้ประชาชนเข้าถึงแหล่งการออมและตลาดทุนที่มีประสิทธิภาพ มีความมั่นคงสูง และได้รับดอกเบี้ยสม่ำเสมอ ตอบโจทย์วิถีชีวิตในยุคดิจิทัล ตลอดจนช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการพอร์ตลงทุน และช่วยสร้างความมั่นคงทางการเงินให้กับคนไทยในระยะยาว ตลอดจนสนับสนุนการบริหารจัดการหนี้ของรัฐบาลในการกระจายเครื่องมือการระดมทุนและกระจายฐานผู้ลงทุนสู่ประชาชนในประเทศ : นายเอกนิติ กล่าว

ทำไมพันธบัตรรัฐบาลถึงมีความเสี่ยงต่ำ

เพราะผู้ออกตราสารคือ “รัฐบาล” ซึ่งมีอำนาจจัดเก็บภาษีและมีภาระตามกฎหมายในการชำระคืนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ย ทำให้ความเสี่ยงหรือโอกาสผิดนัดชำระหนี้นั้นแทบไม่มี แต่จะมีบ้างที่เกิดจากการวางแผนการลงทุนของผู้ซื้อพันธบัตร คือ

ความเสี่ยงจากสภาพคล่อง : กรณีจำเป็นต้องใช้เงิน แต่ยังไม่ครบกำหนดรับซื้อคืน เสี่ยงต่อการขาดทุน เพราะต้องไปขายในตลาดรอง ซึ่ง บอนด์ ออมพลัส มีกลไกตลาดมารองรับและช่วยสะท้อนราคาซื้อขายที่แท้จริงและโปร่งใส

ความเสี่ยงจากเรื่องเงินเฟ้อ : กรณีอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราผลตอบแทน ผลตอบแทนที่แท้จริงอาจติดลบได้

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย : กรณีอัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้น จะทำให้ราคาพันธบัตรมีค่าลดลง

แล้วพันธบัตรรัฐบาลเหมาะกับใคร?

คำตอบคือ ผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย และต้องการผลตอบแทนที่แน่นอน เพราะพันธบัตรรัฐบาลมีความมั่นคงค่อนข้างสูงกว่าการลงทุนวิธีอื่น และยังระบุผลตอบแทนที่ชัดเจนจากการถือครองพันธบัตรครบระยะเวลา

ผู้ที่ต้องการเพิ่มความปลอดภัยให้กับพอร์ตการลงทุน สามารถกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนรูปแบบต่าง ๆ เช่น หุ้น ตราสารหนี้เอกชน หรือกองทุนรวม มาลงทุนพันธบัตรรัฐบาล เพื่อสร้างความสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุน และให้ความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตอยู่ในระดับที่ยอมรับได้

อย่างไรก็ตาม สำหรับ บอนด์ ออมพลัส มีผู้จัดจำหน่ายภายใต้โครงการ Bond Connect Platform คือ

ผู้จัดจำหน่ายที่เป็นธนาคาร

1.ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

2.ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)

3.ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)

4.ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน)

5.ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)

6.ธนาคารออมสิน

ผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบริษัทหลักทรัพย์

1.บริษัทหลักทรัพย์กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด

2.บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน)

3.บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย จำกัด (มหาชน)