หุ้นไทยปัจจัยกดดันเพียบ เงินเฟ้อไม่จบ-งบแย่-บาทอ่อน แนะถือเงินสด 10-30%

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (24 ก.พ.66) กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือน ม.ค. 66 เพิ่มขึ้น +5.4% จากปี สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ 5% และยังเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน +0.6% ส่วนราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลไม่รวมอาหารและพลังงาน (Core PCE) เดือน ม.ค. 66 เพิ่มขึ้น +4.7% จากปีก่อน สูงกว่าตลาดคาดการณ์ที่ 4.4% และยังเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน +0.6%

 

ล่าสุด 27 ก.พ.66 บริษัทหลักทรัพย์ เอเซียพลัส (ASPS) มองว่า ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังทรงตัวในระดับสูง และอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ เฟด (FED) จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อไปอีก โดยข้อมูลจาก Fed Watch Tool พบว่า ตลาดมองว่ามีโอกาสสูงถึง 27% ที่ เฟด จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.5% ในการประชุมเดือน มี.ค. ส่งให้เพดานดอกเบี้ยอยู่ที่ 5.5% ตลอดทั้งปีนี้

โดยจากประเด็นดังกล่าวส่งผลให้เกิดการเทขายสินทรัพย์เสี่ยง ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงแรง เช่น สหรัฐฯ ปิดลบ -0.9% ถึง -1.7% ยูโรปปิดลบ -0.4 ถึง -1.9% ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.6% แตะที่ 105.2 จุด กดดันเงินบาทอ่อนค่าลง 0.38%  อยู่ที่ 34.81 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ

ขณที่ตลาดหุ้นไทย (SET)ในช่วงนี้ มีงบการเงินไตรมาส 4 ปี 65 รายงานออกมาแล้ว 424 บริษัท ผลดำเนินงานรวมลดลง -42% จากปีก่อน เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจ

นอกจากนี้ในเดือน ก.พ. 66 ตลาดหุ้นไทยยังมีแรงกดดันจำนวนมาก ทั้งความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ เงินเฟ้อสหรัฐฯ งบไตรมา 4/65 ต่ำกว่าคาด รวมถึงเงินบาทอ่อนค่า เป็นแรงกดดันให้กระแสเงินทุน (Fund Flow) ไหลออก ในเดือน ก.พ. สูงถึง 37,000 ล้านบาท ถือเป็นเดือนที่ต่างชาติขายหุ้นไทยมากสุดในรอบเกือบ 3 ปี

บล.เอเซียพลัส ระบุว่า ดังนั้นกลยุทธิการลงทุนในช่วงระหว่างรอรายงานงบการเงินไตรมาส 4 ปี 65 และปัจจัยกดดันภายนอกสงบลง รวมถึงกระแสเงินทุนเริ่มชะลอไหลออก แนะนำถือเงินสดบางส่วน 10-30%

สำหรับวันนี้ ประเมิน SET Index คาดอยู่ในกรอบ 1621 – 1635 จุด