เปิดงบ TAN ธุรกิจแบรนด์แฟชั่นต่างประเทศ จ่อเข้าตลาดหุ้น เคาะ IPO ราคา 16.50 บาท

บริษัท ธนจิรา รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TAN ผู้นำเข้าและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ไลฟ์สไตล์แฟชั่นลักซ์ชัวรี ประกาศกำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้กับประชาชนเป็นครั้งแรก (IPO) ที่ราคา 16.50 บาทต่อหุ้น จำนวนไม่เกิน 77.5 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท สัดส่วนไม่เกิน 25.8 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด จดทะเบียนในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ หมวดธุรกิจพาณิชย์

โดยมีกำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 0.53 บาทต่อหุ้น และอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E) ราว 31.16 เท่า (P/E ค่าเฉลี่ยกลุ่มอยู่ที่ 30.34 เท่า)

 

โดยเตรียมเปิดจองซื้อตั้งแต่วันที่ 9 - 11 ต.ค.66 นี้  และคาดว่าจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยภายในเดือน ต.ค. 66 นี้

ขณะที่บริษัทมีวัตถุประสงค์นำเงินจากการระดมทุนกว่า 1,200 ล้านบาท ไปขยายธุรกิจ ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนบริษัท และชำระหนี้หุ้นกู้

ทั้งนี้ TAN ได้ลงนามแต่งตั้ง บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญ พร้อมแต่งตั้งผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญอีก 3 ราย คือ บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) และ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด

สำหรับ TAN  เป็นหนึ่งในผู้นำธุรกิจนำเข้าและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ไลฟ์สไตล์แฟชั่นชื่อดัง โดยปัจจุบันมีแบรนด์สินค้า 5 แบรนด์หลัก ได้แก่ Pandora เครื่องประดับเงินจากประเทศเดนมาร์ก, Marimekko แบรนด์ไลฟ์สไตล์จากประเทศฟินแลนด์, Cath Kidston สินค้าไลฟ์สไตล์จากประเทศอังกฤษ 

ทั้งนี้บริษัทยังมีแบรนด์เป็นของตนเองอีก 2 แบรนด์ คือ HARNN ผลิตภัณฑ์บอดี้แคร์ สกินแคร์ สปา และอโรมาเทอราพี และ Vuddh สินค้าเครื่องหอมสไตล์ไทยร่วมสมัย 

TAN ยังประกอบธุรกิจสปาด้วยกัน 4 แบรนด์ คือ HARNN Heritage Spa, The Spa by HARNN, HARNN แลพ SCape by HARNN

โดย ณ สิ้นเดือนมิ.ย. 2566 มีสาขาทั้งในประเทศและต่างประเทศรวม 131 สาขา แบ่งออกเป็นสาขาที่กลุ่มบริษัทฯ เป็นเจ้าของ 122 สาขา และสาขารูปแบบแฟรนไชส์ 9 สาขา และมีการจำหน่ายผ่านช่องทางออนไลน์ต่าง ๆ ทั้ง Shopee, Lazada, Central Online, JD.com, T-MALL, Line Offical, Facebook และ Instagram รวมถึงขายผ่านตัวแทนในต่างประเทศ

สำผลประกอบการ TAN

• ปี 2563 รายได้จากการขาย 911.39 ล้านบาท  เพิ่มขึ้น 99.08 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
• ปี 2564 รายได้จากการขาย  764.87 ล้านบาท ลดลง 14.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
• ปี 2565 รายได้จากการขาย  1,257.50 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 64.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

โดยแบรนด์ที่มีสัดส่วนรายได้มากสุดคือ Pandora กว่า 50.11% รองลงมา Marimekko สัดส่วน 16.77% Cath Kidston สัดส่วน 15.86% และ HANN สัดส่วน 14.86% 

 

ขณะผลการดำเนินงานครึ่งแรกของปี 2566 มีรายได้จากการขาย 655.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 97.73% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิ 71.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 88.14% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 64.19% เพิ่มขึ้นจาก 56.25% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายผ่านสาขาหน้าร้านจากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของการอุปโภคบริโภคในประเทศและการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว

 

ด้านทรัพย์สินของบริษัท ณ สิ้นเดือน มิ.ย.66 ปรับเพิ่มขึ้น 3% จากสิ้นปี 65 และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(DE Ratio) อยู่ที่ 4.74 เท่า แต่หลังการระดมทุนหากนำเงินไปชำระหนี้หุ้นกู้กว่า 800 ล้านบาท บริษัทคาดว่า D/E Ratio จะลดต่ำกว่า 1 เท่า

ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2566 กลุ่มบริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 1,923.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.10% จากสิ้นปี 65 และมีหนี้สินรวม 1,565.64 ล้านบาท  เพิ่มขึ้น 1.60%  ขณะที่เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวด เท่ากับ 36.8 ล้านบาท

นายธนพงษ์ จิราพาณิชกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร  TAN เปิดเผยว่า บริษัทฯมีความตั้งใจจะเพิ่มการนำเข้าสินค้าจากต่างประเทศเข้ามาในพอร์ตฟอลิโออีกอย่างน้อย 1-2 แบรนด์

"เรื่องของการนำเข้าประเทศไทยมีหมดอยู่แล้ว ดังนั้นมันไม่ได้จำกัดว่าเป็นยุโรป หรือเอเชีย แต่มันจะต้องมีเรื่องของความพิเศษที่จะต้องสร้างความแตกต่างที่ผู้บริโภคมองโดยที่เราไม่ต้องไปเดินตามปกติ และเราคิดว่าเราสามารถขยายตรงนั้นให้ไปอยู่ในภาพของการซื้อซ้ำของเขา" นายธนพงษ์ กล่าว

โดยล่าสุด บริษัทได้ซื้อแฟรนไชส์ร้านอาหารเข้ามาเปิดในไทยจาก กอร์ดอน แรมซีย์ เชฟชื่อดัง ซึ่งเป็นเชนร้านอาหารจากประเทศอังกฤษ โดยบริษัทจะเริ่มเปิดจำนวน 2 ร้าน ที่ห้างสรรพสินค้าในช่วงเดือน ธ.ค. 66 นี้

ส่วนเรื่องค่าเงินบาทที่อยู่ในแนวโน้มอ่อนค่าอยู่นั้น มองว่าไม่กระทบบริษัท เนื่องจากมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการนำเข้าสินค้าในสกุลเงินต่างประเทศให้เปลี่ยนเป็นต้นทุนเงินบาท ณ วันนำเข้าสินค้าสัดส่วนราว 80% แม้ต้นทุนสินค้าจะสูงขึ้น แต่ราคาสินค้าได้ครอบคลุมถึงส่วนต่างค่าเงินไว้แล้ว จึงยังไม่มีความจำเป็นที่ต้องปรับขึ้นราคาสินค้า

ขณะที่เหตุกราดยิงในศูนย์การค้าชื่อดังมองว่าส่งผลกระทบระยะสั้น อีกทั้งบริษัททำการตลาดเฉพาะผู้บริโภคในประเทศ หากจะกระทบบริษัทก็จะมีไม่มาก

 

ข้อมูลจาก : สำนักงาน ก.ล.ต. และ บมจ.ธนจิรา รีเทล คอร์ปอเรชั่น