ตลาดหุ้นไทย ช่วงเช้าดิ่งลึกในรอบ 3 ปีครึ่ง ขณะที่โบรกฯ มอง ลงต่อ

โดยการร่วงลงของตลาดหุ้นไทยเช้าวันจันทร์ เป็นไปตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค กังวลธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตรึงดอกเบี้ยระดับสูงต่อไปหลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาแข็งแกร่ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ(บอนด์ยีลด์) ดีดตัวขึ้น รวมถึงปัจจัยการเมืองยังกดดันตลาดมาอย่างต่อเนื่อง

บมจ. หลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุว่า  แนวโน้ม  SET ลงต่อ เนื่องจากแรงกดดันหลักมาจากจากการเมืองที่ไม่สงบ และเสถียรภาพของรัฐบาลที่สั่นคลอนจากการไม่สามารถขับเคลื่อนนโยบายต่างๆ ได้อย่างชัดเจน

ซ้ำเติมจากปัญหาเศรษฐกิจที่โตต่าจากโครงสร้างเศรษฐกิจที่ล้าสมัย สอดคล้องกับต่างชาติที่ย้ายเงินทุนไหลออกจากตลาดทุนไทย และการลงทุนทางตรงที่ลดลงหลังบริษัทรถยนต์ญี่ปุ่นที่ไม่แข็งแกร่งขาดการช่วยเหลือจนปิดโรงงานในไทย

ทำให้ทางฝ่ายสรุปปัจจัยกดดันวันนี้ แบ่งเป็น 

1. การเมืองไทยกดดันสัปดาห์นี้มีประเด็นมากมาย ได้แก่ 10 มิ.ย. นายกชี้แจงต่อศาลรัฐธรรมนูญ กรณีแต่งตั้งนายพิชิตชื่นบาน และในวันที่ 12 มิ.ย. พิจารณาคำร้องยุบพรรคก้าวไกล ก่อนที่สัปดาห์หน้าจะพิจารณา ม.112 นายทักษิณ ชินวัตร ทั้งหมดนี้ทาให้บรรยากาศการซื้อขายของนัลงทุนจะเป็นไปอย่างระมัดระวังเนื่องจากการเมืองไทยคาดเดายากสอดคล้องกับ 
2. ต่างชาติทิ้งหุ้นไทยต่อเนื่องโดยต่างชาติขายหุ้นไทยต่อเนื่องกว่า 12 วันทำการสัปดาห์ที่ผ่านมาขายสุทธิ 6 พันล้านบาท  ทำให้ปิดวันศุกร์ต่างชาติขายหุ้นไทยสุทธิกว่า 8.82 หมื่นล้านบาท
3. Sentiment เชิงลบจากตลาดหุ้นสหรัฐทั้ง 3 ตลาดด้วยแรงกดดันจากเฟดสาขาแอตแลนต้า เผยคาดการณ์ GDPสหรัฐ ไตรมาส 2/67 เพิ่มขึ้นจากเดิม2.6% สู่ 3.1%และการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน พ.ค.ขยายตัว 2.72 แสนตำแหน่ง มากกว่าคาด 1.82 แสนตำแหน่ง ทำให้เกิดแรงกดดันจากคาดว่าเฟดจะไม่เร่งรีบลดดอกเบี้ยนโยบายในปีนี้ 

ทั้งนี้ ติดตาม ม.หอการค้า เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยซึ่งแนวโน้มยังมีทิศทางปรับตัวลงต่อเนื่องจากเดือน ก.พ.ที่ 63.8 ลดลงสู่เดือน เม.ย. ที่ 62.1 จุด ทำให้ทางฝ่ายมองเป็นปัจจัยลบต่อกลุ่มจับจ่ายใช้สอย 

นอกจากนี้ ตลาดหุ้นไทยยังขาด Sentiment จากฝั่งจีนเนื่องจากปิดทาการในวันไหว้บ๊ะจ่างขณะที่แรงหนุนเข้าซื้อหุ้นไทย โดยทางฝ่ายมองจาก 

1. กลุ่ม Defensiveจากการหนีเข้าสู่หุ้น Beta เพื่อปรับพอร์ตการลงทุนให้ผันผวนน้อยกว่าตลาด
2. กลุ่มส่งออกอาหารและท่องเที่ยวมองยังได้ประโยชน์จาก เศรษฐกิจยุโรปที่ฟื้นตัว และฤดู High Season ของการท่องเที่ยวยุโรปกระตุ้นการจับจ่ายใช้สอย

กลยุทธ์การลงทุน

1. Rubber : NER, STA, STGT 
2. Defensive : ADVANC, BH, INTUCH 
3. กนง.คงดอกเบี้ย : KBANK, KTB
4. ยุโรปฟื้น-บอลยูโร : CENTEL, DELTA, KCE,  MINT, NSL, SAPPE, TACC, TU, XO  
5. Short : AH, CK, IVL, PTTGC, SAT, STEC 1,320 –1,335 การเมืองเน่าฉุดทั้งประเทศ KTB INTUCH

 

ปัจจัยบวก 

1. Eurosta  เผย GDPยูโรโซนงวดไตรมาส 1/24 เติบโต 0.3% จากไตรมาสก่อนหน้า และ เติบโต 0.4%จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากงวด 4/23 ที่ 0.00% จากไตรมาสก่อนหน้า +0.2% ช่วงเดียวกันปีก่อน  สะท้อนภาพเศรษฐกิจยูโรโซนที่ฟื้นตัว นอกจากนี้เศรษฐกิจยูโรโซนยังได้แรงหนุนจาก ECB ที่พึ่งลดดอกเบี้ยนโยบาย

2. กระทรวงคลังอยู่ระหว่างพิจารณามาตรการส่งเสริมการใช้พลังงานทางเลือก เช่น SolarRooftopโดยจะสามารถน าค่าใช้จ่ายมาหักลดหย่อนภาษีได้ ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการจับจ่ายใช้สอย และเป็นการส่งเสริมการใช้พลังงานสะอาด

3. ประธานาธิบดี วลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซียแถลงในวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า รัสเซียไม่จ าเป็นต้องใช้อาวุธนิวเคลียร์เพื่อให้ได้ชัยชนะกับยูเครน ท าให้แรงกดดันของสงครามว่าจะขยายวงกว้างเริ่มดูจากัดลง

4. เดือนที่ผ่านมา ราคาของ Soft  Commodityในสหรัฐส่วนใหญ่ปรับตัวลง เช่น ข้าวโพด ,ข้าวสาลี และน้าตาล มองเป็นบวกต่อกลุ่มส่งออกอาหารและเป็นบวกต่อต้นทุนอาหารสัตว์

ปัจจัยลบ

1. Rhodium  Group และ Mercator  Institute  for  China  Studies ในเยอรมนี เผยว่าบริษัทต่างๆ ของจีนลงทุน 6.8 พันล้านยูโร ใน 27 ประเทศของ EU และสหราชอาณาจักรในปี 2023ซึ่งถือเป็นระดับที่ต่าที่สุดนับตั้งแต่ปี2010และเป็นการตอกย้าให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่ย่าแย่ลงระหว่างยุโรปและจีน

2. ทาง Suzuki Motors Thailandได้ประกาศจะยุติการผลิตรถยนต์ในโรงงานประเทศไทยช่วงสิ้นปี 2025 โดยจะน าเข้ารถยนต์จากโรงงานประเทศอื่น โดยเฉพาะอินโดนีเซียเข้ามาตลาดแทนให้เป็นผลลบต่อการจ้างงานในไทย, นิคมอุตสาหกรรมและไทยเริ่มมีความเสี่ยงด้านฮับยานยนต์อาเซียน

3. ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่า BOT จะมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.5%ตลอดทั้งปี2023และมุมมองของ BOT จะยังคงมุมมองเดิมเรื่องเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวช้าจากปัญหาเชิงโครงสร้าง และสูญเสียความสามารถทางการแข่งขัน

5 ประเภทอาหาร กระตุ้นโรคลำไส้แปรปรวน เพิ่มลมจุกแน่นท้องได้!