โอกาสลงทุนช่วงบาทอ่อน ค่าเงินเกี่ยวอะไรกับตลาดหุ้น?

หากย้อนไปดูอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐจะพบว่ามีความผันผวนมาตลอด ถามว่าค่าเงินผันผวนส่งผลกับการลงทุนยังไง ส่งผลแน่นอน โดยเฉพาะนักลงทุนไทยที่ลงทุนในต่างประเทศ เพราะผลตอบแทนที่เราได้รับแบ่งเป็น 2 ส่วน คือ ผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่ลงทุนในต่างประเทศ และผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยน

หากเงินบาทอ่อนค่า เมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ หมายความว่าเราต้องใช้ต้นทุนในการลงทุนมากขึ้น แต่เมื่อแลกคืนเป็นเงินบาทผลตอบแทนก็มากขึ้น แต่หากเงินบาทแข็งค่า ทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศลดลง 

อัปเดต อัตราดอกเบี้ยบ้าน ก.ค. 67 ผ่อนยังไงให้ดอกเบี้ยต่ำ

ให้เงินทำงานผ่านการออม ดอกเบี้ยสูง ไม่ต้องเสียภาษี

แจกเทคนิค เก็บเงินล้านแรก ฉบับวัยรุ่นสร้างตัว 2024

พูดง่าย ๆ คือ อัตราแลกเปลี่ยน มีผลต่อกำไรหรือขาดทุนที่นักลงทุนจะได้รับจากการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ ดังนั้น การบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างมาก สำหรับนักลงทุนที่ลงทุนในต่างประเทศ

นอกจากนี้ก็ส่งผลต่อหุ้นในประเทศด้วยเหมือนกัน หากเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่า กดดันให้นักลงทุนต่างชาติเทขายหุ้น เม็ดเงินของนักลงทุนต่างต่างชาติไหลออกจากตลาดหุ้นไทย ทำให้ดัชนีหุ้นไทยปรับลดลง

ในทางกลับกัน ถ้าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทำให้มีเม็ดเงินเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นเพิ่มมากขึ้น ดัชนีหุ้นและราคาหุ้นปรับขึ้น บรรยากาศการลงทุนมีความคึกคัก

บทวิเคราะห์จาก นายกิจพณ ไพรไพศาลกิจ รองกรรมการผู้จัดการ บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) บอกว่า การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนมีสาเหตุมาจากหลายปัจจัยด้วยกัน ไม่ว่าจะเป็น การเติบโตทางเศรษฐกิจ การเกินดุลหรือขาดดุลทั้งจากการค้าและภาคบริการ การไหลเข้า-ออกของเงินทุน และผลต่างของอัตราดอกเบี้ย

ส่วนการอ่อนค่าของเงินบาทรอบนี้ตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา มองว่า มาจาก 2 ปัจจัยหลัก คือ ส่วนต่างของดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐ-ไทยที่กว้างมาก และค่าเงินสหรัฐที่แข็งค่า

แล้วจะลงทุนอะไรดี อุตสาหกรรมไหนที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า นักวิเคราะห์แนะนำ กลุ่มที่ได้ประโยชน์ทางตรง แน่นอนคือ ธุรกิจส่งออก อย่างเช่น อาหาร และอิเล็กทรอนิกส์ หรือกลุ่มได้ประโยชน์ทางอ้อม อย่างภาคท่องเที่ยวและบริการ เช่น โรงแรม และการแพทย์ รวมไปถึงกลุ่มค้าปลีก ธุรกิจศูนย์การค้า เนื่องจากเงินบาทอ่อนในมุมมองของนักท่องเที่ยวต่างชาติ สินค้าและบริการจะถูกลง ทำให้เกิดการใช้จ่ายสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น

ด้านกรุงศรี โกลบอลมาร์เก็ตส์ ประมาณการค่าเงินบาทช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีนี้จะผันผวนในกรอบ 34.50-36.75 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีปัจจัยหนุน คือ สัญญาณเงินเฟ้อสหรัฐชะลอลง และภาคการท่องเที่ยวบริการที่ขยายตัว

แต่ก็มีปัจจัยที่กดดันค่าเงินบาท คือ ศักยภาพการเติบโตของเศรษฐกิจไทยที่ไม่โดดเด่น ความสามารถในการแข่งขันลดลง กระแสเงินทุนไหลออกสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้าน รวมไปถึงความเสี่ยงสงครามการค้าครั้งใหม่ด้วย

นอกจากนี้ยังมองว่า ในระยะข้างหน้านี้ เงินบาท ก็ไม่น่ามีโอกาสกลับไปแข็งค่าเหมือนในอดีต แต่จะแข็งค่าในกรอบจำกัด จากศักยภาพการเติบโตของเศรษฐกิจไทย รวมไปถึงเงินเยนที่อ่อนค่ารุนแรง ซึ่งกรุงศรีประมาณการไว้ในกรอบ 22.50-24.20 บาท  

ซึ่งเมื่อเงินเยนอ่อนค่า อาจทำให้เงินหยวนของจีนต้องอ่อนค่าตาม เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน ซึ่งพอเงินหยวนอ่อนค่าก็อาจจะมีแรงกระเพื่อมมาถึงสกุลเงินในภูมิภาคนี้ รวมไปถึงเงินบาทด้วย

อัตราแลกเปลี่ยนเป็นเพียงปัจจัยหนึ่งสำหรับการพิจารณาเพื่อตัดสินใจลงทุนเท่านั้น เรายังต้องพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ประกอบด้วย แต่ถ้าเราสามารถประเมินแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนได้ ก็จะช่วยให้วางกลยุทธ์การลงทุนให้สอดคล้องกับสถานการณ์ได้ดีขึ้น

ที่มา setinvestnow, setinvestnow, SCB

พบสารพิษในกระติกน้ำ ก่อนสังเวย 6 ศพ ที่กลุ่มผู้ตายนำมาเอง

อุตุฯ เตือนฉบับ 10 ประเทศไทยฝนตกหนักถึงหนักมากจนถึงวันที่ 19 ก.ค.

อิหร่านมีแผนสังหาร “ทรัมป์” ก่อนเหตุลอบยิงในเพนซิลเวเนีย