ตลาดหุ้นวันนี้ "ฟื้นตัวจำกัด" ปัจจัยการเมืองยังกดดัน

บริษัท หลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ประเมินดัชนี SET index วันนี้ (30 ก.ค. 67) ฟื้นตัว ซื้อขายในกรอบ 1,290– 1,310 จุด คาดมีโอกาสรีบาวด์ตามดัชนีหุ้นตลาดต่างประเทศ หลังนักลงทุนปรับมุมมอง Fed มีโอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงปีนี้ 3 ครั้ง ประกอบกับเก็งกำไร ครม. ปรับเงื่อนไข TESG อย่างไรก็ตามเชื่อว่าการฟื้นตัวของดัชนี SET index เป็นไปอย่างจำกัดเมื่อเทียบต่างประเทศ เนื่องจากยังมีปัจจัยการเมืองภายในประเทศกดดัน

Theme การลงทุนในสัปดาห์นี้ : ประเมินตลาดหุ้นไทยผันผวน กรอบซื้อขายที่ 1,280-1,310 จุด สัปดาห์นี้มีกำหนดประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายตัวโดยเฉพาะจากฝั่งต่างประเทศ รวมถึงธนาคารกลางหลักหลายแห่งมีกำหนดประชุมเพื่อกำหนดทิศทางนโยบายการเงิน โดยในวันพุธช่วงเช้าจีนมีกำหนดประกาศตัวเลขดัชนีภาคการผลิต PMI หุ้นกลุ่ม China play อาจมีแนวโน้มผันผวนจากการประกาศตัวเลขดังกล่าว เช่น PTTGC IVL STA TEGH PSL RCL SCGP ต่อด้วยในช่วงข้ามคืนมีประชุม FOMC โดยตลาดคาด Fed ยังคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 5.50%

แนะนำติดตามคำแถลงการณ์ของประธาน Fed หลังอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ปรับตัวลงชัดอาจทำให้ท่าทีการกำหนดนโยบายมีการเปลี่ยนแปลงไป หากมีแนวโน้มผ่อนคลายมากขึ้นจะเป็นบวกต่อแวดล้อมการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

ด้านปัจจัยในประเทศเรื่องการเมืองยังเป็นประเด็นหลักกดดันตลาด หลายคดีการเมืองสำคัญใกล้กำหนดนัดอ่านคำวินิจฉัย อีกทั้งเข้าสู่ช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน กลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้เน้นตั้งรับ บรรยากาศยังผันผวน

เปิดจุด Walk - in ลงทะเบียน ดิจิทัลวอลเล็ต 10,000 บาท 5,000 แห่ง

Daily pick

DELTA : ราคาพื้นฐานที่ 120.0 บาท

บริษัทรายงานผลประกอบการเติบโตแรง 52% QoQ และ 41 % YoY  ในไตรมาส 2/67 แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 6.6 พันล้านบาท โดยกำไรที่รายงานออกมาสูงกว่าที่เราคาดถึง 20% ผลประกอบการแข็งแกร่งทั้งยอดขายรายได้เติบโต, GPM ดีขึ้น และมีบันทึกกำไรพิเศษอีก 252 ล้านบาท จากการชดเชยการยกเลิกสัญญา คาดกำไร 2H24 เร่งตัวอีกหนุนจาก การเติบโตของ data centerและการเปิดตัวชิป AI ใหม่ของลูกค้า

TRUE : ราคาพื้นฐาน 9.28 บาท

เก็งกำไรการประกาศผลประกอบการในสัปดาห์นี้โดยคาดกำไรหลักในไตรมาส 2/67 จะรายงานที่ 956 ล้านบาท พลิกจากที่ขาดทุนใน 2Q23 และปรับตัวขึ้น 24.6% QoQ ส่งผลให้ผลประกอบการหลักใน 1H24 คิดเป็น 74% ของทั้งปี ทั้งนี้แนวโน้มของ APRU ยังคงเป็นขาขึ้น ประกอบกับประโยชน์จากการควบรวมกิจการที่จะช่วยให้เกิด economy of scale ในการช่วยลดตุ้นทุน ซึ่งทำให้เชื่อว่าผลประกอบการในปี 2024 จะพลิกมามีกำไร

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน

1. คาดประชุมคณะรัฐมนตรีวันนี้กระทรวงการคลังจะเสนอให้มีการอนุมัติการเปิดลงทะเบียนโครงการ "แจกเงินดิจิทัล" ในวันที่ 1 สิงหาคมนี้ เพื่อเริ่มใช้จ่ายในไตรมาส 4/67 ประชาชนที่มีสมาร์ทโฟนสามารถลงทะเบียนผ่านแอป "ทางรัฐ" ระหว่างวันที่ 1 สิงหาคม - 15 กันยายน และผู้ที่ไม่มีสมาร์ทโฟนจะลงทะเบียนระหว่างวันที่ 16 กันยายน - 15 ตุลาคม นอกจากนี้กระทรวงการคลังเตรียมจะเสนอให้คณะรัฐมนตรีปรับเงื่อนไขกองทุน ThaiESG โดยจะเพิ่มวงเงินลงทุนสูงสุดเป็น 300,000 บาท ลดระยะเวลาถือครองเหลือ 5 ปี และขยายขอบเขตการลงทุนให้ครอบคลุมหุ้นไทย 200 ตัว จากเดิม 128 ตัว
2. รัฐบาลจีนเตรียมระงับการเผยแพร่ข้อมูลการไหลเข้าออกของเงินทุนต่างชาติรายวันในตลาดหุ้น ตั้งแต่วันที่ 18 สิงหาคม 2567 เป็นต้นไป เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นในตลาดหุ้น หลังจากที่หุ้นจีนร่วงหนักต่อเนื่องมานานกว่า 3 ปี โดยจะเปิดเผยข้อมูลการไหลเวียนของเงินทุนเพียงรายไตรมาสแทน
3. คณะกรรมการนโยบายยานยนต์ไฟฟ้าแห่งชาติได้อนุมัติการลดภาษีสรรพสามิตสำหรับรถยนต์ไฮบริด (HEVs) เพื่อส่งเสริมตลาดรถยนต์ไฮบริดและสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านไปสู่ยานยนต์ไฟฟ้า นโยบายใหม่กำหนดอัตราภาษีสรรพสามิตสำหรับปี 68-72 ที่ 6% สำหรับรถยนต์ที่ปล่อย CO2 ไม่เกิน 100 กรัม/กม. และ 9% สำหรับรถยนต์ที่ปล่อย CO2 ระหว่าง 101-120 กรัม/กม. เพื่อสร้างเสถียรภาพในอุตสาหกรรมและดึงดูดการลงทุนในภาคยานยนต์ของไทย
4. พรรคก้าวไกลเชิญประชาชนสวมเสื้อสัญลักษณ์พรรคเพื่อร่วมฟังคำวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญในคดียุบพรรคก้าวไกลในวันที่ 7 สิงหาคม 67 ณ อาคารอนาคตใหม่ ตั้งแต่เวลา 13.00น. นอกจากนี้นายปิยบุตร แสงกนกกุล จะมีการบรรยายพิเศษในหัวข้อ "ศาลรัฐธรรมนูญกับการยุบพรรคการเมือง" ก่อนการรับฟังคำวินิจฉัย
5. นายศรีสุวรรณ จรรยา เปิดเผยว่าเตรียมที่จะยื่นฟ้องต่อศาลปกครองกลาง ในกรณีที่มีการระบาดของปลาหมอคางดำที่ทำลายระบบนิเวศเพื่อให้ศาลคำบังคับใช้กฎหมายให้เอาผิดบริษัทและผู้เกี่ยวข้องกับการระบาดของปลาหมอคางดำดังกล่าว มองเป็น sentiment ลบกับ CPF