SET ลุ้นฟื้นตัวแถว 1435-1440 จุด ช่วงสั้นคาด Upside จำกัด

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) วิเคราะห์แนวโน้มหุ้นวันนี้ (31 ต.ค. 67) GDP สหรัฐฯ Q3 ออกมาต่ำกว่าคาด แต่ตัวเลขจ้างงานเอกชนสหรัฐฯ สูงกว่าคาด ส่งผล Bond Yield สหรัฐฯ ปรับขึ้นต่อ กระทบสินทรัพย์เสี่ยงกดดัน SET ให้ปรับลงได้ต่อ อย่างไรก็ตามดัชนีที่ลงมาต่อเนื่องก่อนหน้านี้คาดว่ามีอัตราเร่งลดลง และมีโอกาสฟื้นตัวจากแนวรับบริเวณ 1435-1440 จุด ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1460 และ 1470 จุดตามลำดับ

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสแกว่งตัว Sideway Up แรงหนุนจากผลประกอบการ 3Q67 ของ บจ.ทั้งสหรัฐและไทยที่คาดมีสัญญาณฟื้นตัวดีขึ้น และคาดหวังต่อการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน แต่คาด SET ยังมี Upside จำกัด โดยมีแนวต้าน 1500 จุด เนื่องจากมองว่าค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่ากดดัน Fund Flow ที่ไหลเข้ามาในตลาด EM อีกทั้งตลาดยังอยู่ในช่วงปรับความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะปรับลดดอกเบี้ยน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม

ทำให้ช่วงสั้นต้องระวังหุ้นที่ได้อานิสงส์ดอกเบี้ยลงซึ่งราคาปรับขึ้นมาสะท้อนความคาดหวังแล้ว รวมทั้งหุ้นที่ปรับขึ้นแรงในช่วงก่อนหน้า อาทิ DELTA GULF ADVANC INTUCH เนื่องจากมองตลาดอยู่ในช่วง Rebalance ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”

ผลประกบคู่คาราบาว คัพ รอบ 8 ทีม แมนยู ชน สเปอร์ส ลิเวอร์พูล ไม่หนัก

BCH : วานนี้ราคาหุ้นปรับลง 4%DoD คาดสะท้อนความกังวลรายได้ IPD ที่อ่อนแอลงใน 3Q67 จากจำนวนผู้ป่วยชาวคูเวตที่ลดลง อย่างไรก็ดี 3Q67 คาดมีกำไรปกติ 474 ลบ. ยังเพิ่มขึ้น 4%YoY และ 41%QoQ อีกทั้งยังมีมุมมองบวกต่อประเด็นการจ่ายค่ารักษาพยาบาลโรคที่มีค่าใช้จ่ายสูงจากประกันสังคม และกำไรที่ยังเติบโตแข็งแกร่งในปี 2568

ADVANC : มองได้ประโยชน์จากการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมและมีแนวโน้มเป็นเป้าหมายที่กองทุนวายุภักษ์จะเข้าลงทุน ขณะที่ 3Q67 คาดกำไรปกติ 8.3 พัน ลบ. ลดลง 2.7%QoQ ตามผลฤดูกาล แต่ยังเติบโต 9%YoY แรงหนุนจากการเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ รายได้ที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น และ ARPU ที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ประเด็นสำคัญ

• รมว. คลังชี้เศรษฐกิจไทยโตตามศักยภาพมีโอกาสท้าทายดัน GDP ปี 68 โตถึง 3.5% เร่งมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ลุยโครงสร้างพื้นฐาน แลนด์บริดจ์ EEC-รถไฟ 3 สนามบิน นำไทยสู่ศูนย์กลางทางการเงิน
• กกร.คาด GDP ไทยปีหน้าโต 3.5-4% หลังรัฐออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและเร่งแก้ปัญหาหนี้ครัวเรือน ชี้ไม่ว่าใครเป็น ปธน.สหรัฐฯ ต่างต่อต้านจีนโดยพึ่งไทยเป็นมิตร พร้อมแนะรัฐวางตัวเป็นกลาง
• กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เผย GDP 3Q67 (ประมาณการครั้งที่ 1) ขยายตัว 2.8%QoQ หนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้และชะลอตัวจากไตรมาสก่อนที่ +3.0%QoQ
• จีนประกาศตอบโต้หลังสหรัฐฯ สั่งจำกัดการลงทุนในเทคโนโลยีจีน และประกาศจะสงวนสิทธิ์ในการดำเนินการตามที่รัฐบาลจีนเห็นสมควร
• สภาผู้แทนฯ รับหลักการ 3 ร่าง พ.ร.บ. ขนส่งทางราง โดยจะเริ่มประชุม กมธ. ครั้งแรกในวันที่ 1 พ.ย. นี้ ด้าน รมช.คลังเผยว่าร่าง พ.ร.บ. สถานบันเทิงครบวงจรอาจไม่สามารถเสนอต่อ ครม.ได้ทันในปลายปีนี้เนื่องจากต้องรอพิจารณาโดยสภาผู้แทนฯ และวุฒิสภา
• สภาทองคำโลกเผยอุปสงค์ทองคำทั่วโลกช่วง 3Q67 เพิ่มขึ้น 5% สู่ 1,313 ตัน และทำระดับสูงสุดใหม่ หนุนจากการแสการลงทุนที่แข็งแกร่งในฝั่งตะวันตกและนักลงทุนมูลค่าสูง หักล้างกับอุปสงค์เอเชียที่อ่อนแอ
• Reuters รายงาน OPEC+ อาจเลื่อนแผนการปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันออกไปอีกอย่างน้อย 1 เดือน จากเดิมที่กำหนดไว้ในเดือนธ.ค. ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอในตลาดและอุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้น

ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์

แม้ SET มีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อได้ แต่ช่วงสั้นคาด Upside จำกัด หลังเริ่มเข้าสู่ช่วงติดตามผลประกอบการ 3Q67 ของ บจ.ไทยกลุ่ม Real Sector และรอปัจจัยใหม่ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้

1. หุ้น Global Play ซึ่งผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง โดย 3Q67 คาดกำไรเติบโต YoY และ 2H67 คาดกำไรยังแข็งแกร่ง HoH และ YoY อีกทั้งระยะสั้นยังได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าตั้งแต่ต้น ต.ค. เลือก KCE TU MINT AOT
2. หุ้น Earnings Play ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี และกำไร 3Q67 คาดเติบโต YoY และ QoQ เลือก BEM BCH BDMS AU TNP ขณะที่แนะนำระมัดระวังกลุ่มที่มีความเสี่ยง งบออกมาแย่กว่าตลาดคาด อาทิ กลุ่มพลังงาน, ปีโตรฯ และบรรจุภัณฑ์
3. หุ้นที่จ่ายปันผลสูงและคาดได้อานิสงส์จากการเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนลดหย่อนภาษี แนะนำหุ้น SET100 ที่คาดให้ Div. Yield ขั้นต่ำ 3.5%, มี ESG Rating และ CG ระดับสูง และผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโต เลือก BBL ADVANC HMPRO BCP ทั้งนี้แนะนำรอซื้อเมื่ออ่อนตัว หลังราคาหุ้นปรับขึ้นมาแรงในช่วงที่ผ่านมา
4. สำหรับนักลงทุนที่ยังกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางและต้องการหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP