3 คำแนะนำก่อนลงทุนใน ESG bonds ตราสารหนี้ความยั่งยืน

นายภัทรธร ช่อวิชิต AISA นักลงทุนเน้นคุณค่า กล่าวถึง ESG Bond หรือตราสารหนี้เพื่อความยั่งยืน (Environmental, Social, and Governance: ESG) หลังภาคธุรกิจทุกวันนี้ต้องเผชิญกับมาตรการ กฎเกณฑ์และนโยบายด้านสิ่งแวดล้อมใหม่ๆ เพื่อลดปัญหาด้านสิ่งแวดล้อม ธุรกิจจึงต้องเร่งปรับตัวและหาแหล่งเงินทุนให้พร้อมรับมือกับความเสี่ยงและโอกาสในการแข่งขันทางธุรกิ0

ESG Bond จึงเป็นทางเลือกการลงทุนที่เน้นลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาวและต้องการมีส่วนร่วมลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม

และสังคม และ ESG bond ได้กลายเป็นหนึ่งในทางเลือกในการระดมทุนเพื่อนำเงินไปใช้ดำเนินโครงการด้าน ESG

ดร.สมจินต์ ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) กล่าวว่า โดยทั่วไป ESG bond สามารถออกเป็น 5 ประเภท ได้แก่

1. ตราสารหนี้สีเขียว
2. ตราสารหนี้เพื่อสังคม
3. ตราสารหนี้เพื่อส่งเสริมความยั่งยืน
4. ตราสารหนี้ส่งเสริมความยั่งยืน
5. ตราสารหนี้เปลี่ยนผ่านความยั่งยืน

ESG bond ไทย 5 ปี เติบโต 8 เท่า 1.8 แสนล้านบาท

สำหรับในประเทศไทย ตั้งแต่ปี 2019 ที่มีการออก ESG bond เป็นครั้งแรก จนถึงปี 2023 มูลค่าการออก ESG bond ได้เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด จาก 23,000 ล้านบาท เป็น 179,866 ล้านบาท หรือเติบโต 8 เท่าในช่วงเวลาเพียง 5 ปี

ในต่างประเทศ Climate Bonds Initiative ระบุว่า ในช่วงเวลาเดียวกัน การออก ESG bond ทั่วโลกมีมูลค่าสูงถึง 870,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 32,000,000 ล้านบาท) คิดเป็นอัตราการเติบโตถึง 300%

ตลอดระยะเวลาดังกล่าว ตราสารหนี้เพื่อส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainability bond) เป็น ESG bond ที่มีมูลค่าการออกสูงที่สุด สะท้อนให้เห็นว่า ทั้งภาครัฐและภาคเอกชนกำลังเร่งระดมทุนเพื่อไปดำเนินโครงการด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม

ขณะที่ตราสารหนี้สีเขียว (Green bond) มีมูลค่าการออกสูงที่สุด สะท้อนให้เห็นว่า ทั่วโลกกำลังเร่งระดมทุนเพื่อไปดำเนินโครงการด้านสิ่งแวดล้อม ตอบโจทย์การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่กำลังทวีความรุนแรง

ลงทุนใน ESG bond ได้ประโยชน์ถึง 2 ต่อ

สำหรับในฝั่งของนักลงทุน ซึ่งวันนี้สถานการณ์ตลาดหุ้นอยู่ในช่วงขาลง อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับตัวลดลง ประกอบกับกระแสการลงทุน ESG ที่ทั่วโลกกำลังให้ความสนใจมากขึ้น ทำให้การลงทุนใน ESG bond เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน โดยอาจมุ่งหวังผลตอบแทน คือ ดอกเบี้ย (coupon) ประมาณ 3-5% ต่อปี

ซึ่งอาจสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากที่ประมาณ 1-2% ต่อปี นอกจากนี้ การลงทุนใน ESG bond ยังทำให้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในการลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมและสังคม เหมือนลงทุนครั้งเดียวได้รับผลประโยชน์ 2 ต่อ ต่อที่ 1 คือผลตอบแทนในรูปตัวเงินจากอัตราดอกเบี้ย และต่อที่ 2 คือผลตอบแทนทางใจให้รู้สึกดี

3 คำแนะนำก่อนลงทุนใน ESG bonds

1. ศึกษา factsheet ทำความเข้าใจเกี่ยวกับลักษณะและประเภท ESG bond ที่จะเข้าไปลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น โดยอาจพิจารณาจากอันดับความน่าเชื่อถือ (credit rating) ของ ESG bond ซึ่งยิ่งอันดับเครดิตยิ่งสูง ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ก็ยิ่งต่ำ
2. กระจายความเสี่ยง เพื่อบริหารความเสี่ยงจากการลงทุนที่กระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง
3. ติดตามผลการดำเนินงานต่อเนื่อง เนื่องจากการลงทุนใน ESG bond เป็นการลงทุนระยะกลางถึงยาว นักลงทุนจึงควรติดตามและตรวจสอบรายงานผลการดำเนินงานของโครงการอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้มั่นใจว่าเงินลงทุนได้ถูกนำไปใช้ตามวัตถุประสงค์ที่กำหนดและโครงการสามารถบรรลุผลตามเป้าหมาย ESG ที่วางไว้

ESG bond เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน โดยปัจจุบันมี ESG bond ออกมาค่อนข้างมาก นอกจากนี้ สำหรับนักลงทุนไทยที่ต้องการลดหย่อนภาษี สามารถเลือกลงทุนในกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน (ThaiESG) ที่บางกองทุนก็มีนโยบายการลงทุนใน ESG bond ด้วย

ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

 

ผลบอลยูโร2024 "อังกฤษ" ซัดทดเจ็บแซงดับ "ดัตช์" ลิ่วชิงยูโร 2 สมัยติด

“ชัยวัฒน์” โชว์ภาพมุมสูงอุทยานฯทับลาน ตั้งคำถามใครคือเจ้าของ ?

Samsung เปิดตัว Galaxy Z Flip6 - Fold6 พร้อมแหวนอัจฉริยะ "Galaxy Ring"