ดอกเบี้ยขาขึ้น โจทย์ใหญ่ “แบงก์ไทย” ครึ่งหลังปี 65

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดการณ์แนวโน้มธนาคารพาณิชย์ของไทย ในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 โดยรายได้จากธุรกิจหลักของระบบธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนในประเทศ ทั้ง 18 แห่ง ในไตรมาส 2/2565 ยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ถูกกดดันจากความเปราะบางของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ ซึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมมีโอกาสหดตัวลง คาดการณ์ 5.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นำโดย

ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุนและบริการโอนเงินและเรียกเก็บเงิน ซึ่งความผันผวนของตลาดทุนที่เกิดขึ้นในช่วงระหว่างไตรมาส ยังมีผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุน และการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงินจากการปรับมูลค่าตามราคาตลาด (Mark to Market)

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ อาจขยับขึ้นเล็กน้อยตามการเติบโตของสินเชื่อ คาดการณ์ไตรมาส 2/65 เติบโต 5.7-6.0% เมื่อเทียบจากช่วงเดียวกันของปีก่อน นำโดยสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อรายย่อยที่ไม่มีหลักประกัน ส่งผลให้อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ยเฉลี่ย (Net Interest Margin: NIM) มีแนวโน้มขยับขึ้นที่ 2.58% ในไตรมาสที่ 2/65 จาก 2.55% ในไตรมาสแรกของปี

ทั้งนี้สะท้อนว่า ธนาคารพาณิชย์มีการเข้าดูแลคุณภาพสินทรัพย์ในเชิงรุกอย่างต่อเนื่อง ผ่านการเร่งเข้าจัดการปัญหาคุณภาพสินทรัพย์ ทั้งการขาย NPLs การตัดหนี้สูญ และการเร่งปรับโครงสร้างหนี้ให้กับลูกหนี้ ช่วยทำให้สัดส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL Ratio) ของระบบธนาคารพาณิชย์ในไตรมาสที่ 2/65 ทรงตัวอยู่ในกรอบ 2.90-2.93% ต่อสินเชื่อรวม ใกล้เคียงระดับ 2.93% ต่อสินเชื่อรวมในไตรมาส 1/65

ขณะที่สัดส่วนการตั้งสำรองฯ ต่อสินเชื่อ (Credit Cost) อาจชะลอลงที่ 1.20% ในไตรมาสที่ 2/65 จาก 1.45% ในช่วงเดียวกันปีก่อน ทั้งนี้ต้องติดตามสัญญาณการด้อยลงของคุณภาพสินเชื่อในพอร์ต SMEs และรายย่อย อาทิ สินเชื่อบ้าน บัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคลที่ไม่มีหลักประกันอย่างใกล้ชิด

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่า กำไรสุทธิธนาคารพาณิชย์ไทย ไตรมาส 2/65 จะอยู่ที่ระดับประมาณ 4.61 หมื่นล้านบาท ลดลง 19.6% เมื่อเทียบกับฐานที่สูงในไตรมาสที่ 2/64 ซึ่งมีการบันทึกรายการพิเศษกำไรจากเงินลงทุนจากการขายหุ้นในบริษัทย่อยของธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่ง

สำหรับในช่วงที่เหลือของปี 2565 สัญญาณเศรษฐกิจจะช่วยหนุนให้มีการเบิกใช้สินเชื่อต่อเนื่อง และทำให้แรงกดดันต่อรายได้จากธุรกิจหลักของธนาคารพาณิชย์ในส่วนอื่น ๆ คลายตัวลงบางส่วน โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยปรับตัวเลขคาดการณ์สินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ไทยในปี 65 อยู่ที่ 5.0%

อย่างไรก็ตามส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ไทย อาจยังไม่สะท้อนอานิสงส์จากการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเต็มที่ เนื่องจากสภาพคล่องของระบบธนาคารพาณิชย์ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และปัญหาของลูกหนี้อีกหลายกลุ่มที่ยังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน รวมถึงยังไม่ได้รับผลบวกจากการฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ดังนั้นอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์เพียงบางผลิตภัณฑ์ก่อนในระยะแรก และจากข้อจำกัดในการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม และรายได้จากธุรกิจใหม่ที่ยังต้องใช้เวลา ทำให้คาดว่าภาพรวมของกำไรจากการดำเนินงานก่อนการกันสำรองฯ และภาษีเงินได้ในปี 65 จะอยู่ในกรอบ 4.01-4.03 แสนล้านบาท ซึ่งยังไม่กลับไปสู่ระดับค่าเฉลี่ยในช่วง 3 ปีก่อนวิกฤตโควิด-19 แม้จะเข้าใกล้มากขึ้นก็ตาม 

จับตา! ไบเดนเยือนซาอุฯ หวังเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน

"วิกฤตอาหารโลก" อาหารแพง คนอดยาก